文章核心观点 - 文章筛选并排名了六家被证明能够穿越经济周期、持续增长股息的优质股息股 这些公司结合了收益率强度、增长一致性、支付可持续性和近期运营表现[1] - 股息投资需要耐心 最佳的股息股不仅持续支付 而且逐年提高派息 为长期持有的股东带来复利收益[1] - 信息图展示了五家领先公司 因其数十年来持续的股息增长和复利收益而受到认可 证明了其跨越经济周期的韧性[4] 强生 - 强生是拥有62年连续增派股息记录的“股息之王” 股息收益率为2.54% 2025年每股派息5.08美元[5] - 公司业务多元化 涵盖制药、医疗器械和消费者健康产品 这种三部门结构提供了稳定性[5][6] - 2025年第三季度业绩强劲 每股收益2.80美元超预期 营收同比增长6.8%至240亿美元 管理层上调了2025年全年业绩指引[6] - 公司的派息率相对于盈利保持保守 为未来增加股息留出了空间[7] 可口可乐 - 可口可乐是拥有63年连续增派股息记录的“股息之王” 股息收益率为2.87% 2025年每股派息2.02美元[8] - 公司拥有全球最具价值的品牌组合之一 分销网络覆盖200多个国家[8] - 2025年第三季度运营表现强劲 每股收益0.86美元超预期 营收同比增长5%至125亿美元 营业利润率保持在32% 这反映了其定价能力[9] - 公司股票贝塔值低于1.0 为寻求稳定性的收益投资者增添了低波动性吸引力[10] 宝洁 - 宝洁拥有68年连续增派股息记录 是该榜单中最长的 股息收益率为2.96% 年每股派息4.13美元[11] - 公司旗下拥有汰渍、帮宝适、吉列和佳洁士等品牌[11] - 2026财年第一季度业绩超预期 每股收益1.95美元 营收达224亿美元 当季自由现金流达54亿美元 展示了其强大的现金生成能力[12] - 基于过去12个月每股收益6.86美元 公司派息率接近60% 为持续增长留出空间 31.9%的股本回报率和19.7%的利润率反映了其运营卓越性和定价能力[12][13] - 季度股息为每股1.0568美元 提供了可预测的收益[14] 艾伯维 - 艾伯维股息收益率为2.94% 并在该排名中拥有最快的股息增长 公司宣布自2026年2月起季度股息提高5.5%至1.73美元 年化股息达每股6.92美元[15] - 自2013年从雅培分拆以来 公司已连续12年增加股息[15] - 2025年第三季度增长势头强劲 每股收益1.86美元超预期 营收同比增长9.1%至158亿美元 管理层将2025年全年每股收益指引上调至10.61-10.65美元[16] - 公司的股息已从2013年的每股1.60美元增长至2026年预计的6.92美元 年复合增长率超过15%[17] Realty Income - Realty Income 以5.62%的收益率在该榜单中排名第一 并提供独特的月度派息结构 年每股派息3.21美元[18] - 作为“月度股息公司” 其每年派息12次而非按季度 提供更频繁的现金流[18] - 2025年第三季度调整后运营资金为每股1.08美元 管理层将2025年全年指引上调至4.25-4.27美元[19] - 公司拥有超过30年的股息增长记录 管理着超过15,450处净租赁物业 103.5%的租金重获率展示了其在租约到期时的定价能力[19] - 季度营收同比增长10.3% 季度股息为每股0.807美元 支持其月度派息计划[20]

文章核心观点 - 交易所交易基金为退休及寻求收益的投资者提供了相对稳定、多元化且高于平均股息收益的投资选择 相较于投资单一股息股票 ETF能显著降低投资组合风险 [1][2] - 文章重点介绍了三只适合退休人士和收益型投资者的高股息ETF 分别为Schwab美国股息权益ETF、iShares核心股息增长ETF和ProShares标普500股息贵族ETF [3] 交易所交易基金优势 - ETF通过投资于广泛的股票组合来提供高股息 具有相对稳定和多元化的特点 [1] - 与投资单一股息股票相比 ETF不过度依赖单一个股 若某公司削减或暂停派息 对投资组合造成的破坏性影响更小 从而大幅降低整体风险 [2] Schwab美国股息权益ETF分析 - 该ETF股息收益率为3.7% 是标普500成分股平均收益率1.2%的3倍以上 费用率较低 为0.06% [5] - 过去五年平均贝塔值低于0.7 今年涨幅略高于1% 波动性较低 对风险厌恶型投资者有吸引力 [5] - 投资组合中科技股占比仅为8% 降低了风险 能源和必需消费品类股各占约19% 增强了基金的稳定性 [6] - 截至12月9日 投资组合包含102只股票 平均市盈率倍数低于17 [7] iShares核心股息增长ETF分析 - 该ETF股息收益率约为2% 仍高于标普500成分股平均水平 费用率为0.08% 贝塔值为0.75 [8] - 今年以来表现良好 自1月份以来上涨了13% [8] - 基金专注于股息增长型股票及拥有长期增加派息记录的公司 有利于长期投资者获得增长的股息收入 [9] - 投资组合较为多元化 包含约400只股票 [9] - 前十大持仓中既包括强生和埃克森美孚等传统股息股 也包括苹果和微软等科技公司 这些科技股股息支付额在持续增长 [11] ProShares标普500股息贵族ETF分析 - 该ETF股息收益率略高于2% 平均贝塔值为0.77 是另一个相对稳定的选择 今年价值上涨约4% [12] - 费用率为0.35% 是文中提及基金中最高的 但与其他基金相比仍不算特别高 [12] - 基金投资于具有稳定性和实力的公司 其投资组合中的股票波动性低于整体标普500指数 且这些公司均已连续至少25年增加股息 [13] - 基金投资组合包含69只股票 单一个股权重均未超过ETF总持仓的2% 科技板块占比仅为3% 对风险厌恶型投资者而言是理想选择 [15]

文章核心观点 - 文章认为股息ETF可能是当前最佳的投资选择 特别推荐了三只ETF：iShares 20+年期国债ETF、iShares全球必需消费品ETF和iShares美国制药ETF [1] - 这些ETF被认为能够在市场短期下跌时提供稳定器作用 并提供收益以抵御通胀 投资者可进行短期轮动或长期持有 [1] - 长期持有可获得滚雪球式回报 而短期可作为市场崩溃时的储备资产 之后可轮动出这些ETF并买入被低估的股票 [2] iShares 20+年期国债ETF - 该ETF跟踪ICE美国20年期以上国债指数 投资于剩余期限20年或以上的美国国债 通过单一流动性ETF提供长期美国政府债券敞口 [3] - 长期政府债券提供较高收益率 并为市场设定了“安全收益率”标准 由美国政府担保 信用风险极低 [4] - 当前收益率具有吸引力 在进一步降息前值得买入 ETF提供3.97%的月度派息股息收益率 由于其底层债券20年以上的期限 该收益率非常稳定 [5] - 在市场下跌且美联储紧急降息时 长期债券将是少数能提供可观收益的安全资产之一 并可能大幅上涨 例如在2008年底 该ETF曾在一个月内从93美元涨至超过122美元 [6] iShares全球必需消费品ETF - 该ETF跟踪标普全球1200必需消费品上限指数 提供全球包括美国在内的必需消费品板块股票敞口 [7] - 该ETF是与债券搭配持有的最佳股息ETF之一 在提供股息和安全性的同时还能提供一些上行潜力 其贝塔值较低 即使短期下跌也应能良好反弹 [8] - 必需消费品需求本质缺乏弹性 人们不会削减必需品开支 这种特性在经济困难时期会传导至该ETF [8] - 该ETF提供国际股票敞口 作为另一层安全垫 如果经济衰退期间美元贬值 以非美元计价的海外交易股票可能升值 自2025年初以来 美元对欧元已贬值约11% [9] - 该ETF股息收益率为2.38% 费用率为0.39% 即每投资1万美元费用为39美元 [9] iShares美国制药ETF - 该ETF跟踪道琼斯美国精选制药指数 是在市场低迷时期被低估的跑赢市场的方式 [11] - 投资于大型制药公司前景良好 药品需求缺乏弹性且一旦品牌建立则高度可预测 通过投资多家大型制药公司 可使专利到期风险变得微不足道 这正是该ETF的做法 [12] - 该ETF约48%的资产集中于礼来公司和强生公司 权重分别为25.7%和22% 其余资产分散于其他45只持仓中 礼来提供增长 强生增加稳定性 两者在低迷时期都可能表现良好 因为减肥药持续受欢迎 [13] - 该ETF年初至今上涨26.7% 甚至因此跑赢了QQQ ETF 其股息收益率为1.35% 费用率为0.38% 即每投资1万美元费用为38美元 [13]

核心观点 - 尽管核心烟草业务面临结构性挑战 但奥驰亚集团凭借其强大的定价能力、稳定的股息支付和较低的估值 为寻求高股息收入的投资者提供了一个有吸引力的选择[1][2][12] 公司业务与市场地位 - 奥驰亚集团是拥有数十年历史的烟草巨头 旗下拥有包括万宝路、Black & Mild、哥本哈根、Skoal、弗吉尼亚细烟等多个知名品牌[4] - 公司业务横跨传统卷烟、雪茄、无烟烟草和电子雾化产品等多个品类 并在许多品类中占据强势市场地位[4] 行业趋势与业务挑战 - 美国成年人吸烟率持续下降 从1965年的约42%降至2022年的略高于11% 这直接导致了公司产品销量的下滑[5] 财务表现与定价策略 - 公司通过其定价能力来抵消销量下滑的影响 烟草消费者对价格上涨通常不敏感 往往会继续购买其偏好的品牌 这使得公司在销量下降的情况下仍能保持财务稳定[6] - 公司营收增长不高但多年来保持相对稳定 提价策略虽非长期增长之道 但为公司发展可行的非烟草业务选项赢得了时间[7] - 公司毛利率高达71.98%[6] - 截至2024年12月8日 公司股息收益率高达7%[2] 股息政策与安全性 - 奥驰亚集团是“股息之王” 已实现连续56年增加股息 在此期间总计增加股息60次[2] - 公司的核心卖点在于其股息[9] - 公司目标是将股息支付率维持在调整后每股收益的80%左右[10] - 历史支付率显示股息安全：2025年第三季度为73.1% 第二季度为70.8% 第一季度为82.9% 2024年第四季度为79.1%[10] - 股息在可预见的未来面临实质性风险的可能性很低 公司可能会在削减股息之前先削减其他开支[10] 估值分析 - 公司当前股价约为未来12个月预期收益的10.7倍 按大多数标准衡量属于便宜水平[11] - 较低的估值意味着股价相比溢价交易时具有更大的上行潜力[11] - 公司当前市值约为990亿美元[6] 投资定位 - 该股票不适合寻求每年跑赢市场或实现两位数百分比营收增长的投资者[12] - 对于寻求来自一家久经考验的公司的、高于平均水平的股息收入的投资者而言 奥驰亚是一个不错的选择[12]

核心观点 - 分析师过去几年对西蒙地产集团持看涨观点 主要原因是当时该股票被低估 且自上次覆盖以来 其表现已超越市场 [1] 分析师背景与立场 - 分析师为iREIT+Hoya Capital投资集团的贡献分析师 但其个人运营的“股息收集机构”并非注册投资专业人士或财务顾问 [1] - 分析师是一名海军退伍军人 偏好对优质蓝筹股、商业发展公司和房地产投资信托基金进行股息投资 [1] - 分析师是买入并持有型投资者 注重质量而非数量 计划在未来5-7年内补充退休收入并依靠股息生活 [1] - 分析师的目标是帮助努力工作的中低层阶级工人建立高质量、支付股息的公司投资组合 并为投资者提供实现财务独立的新视角 [1] 披露信息 - 分析师声明 其未在提及的任何公司中持有股票、期权或类似衍生品头寸 并且在未来72小时内也无启动此类头寸的计划 [2] - 分析师声明 文章为本人所写 表达个人观点 除来自Seeking Alpha的报酬外 未获得其他补偿 与文章中提及股票的任何公司均无业务关系 [2] - Seeking Alpha声明 过往表现并不保证未来结果 其未就任何投资是否适合特定投资者给出推荐或建议 [3] - Seeking Alpha声明 其表达的任何观点或意见可能并不代表Seeking Alpha整体立场 且其并非持牌证券交易商、经纪商或美国投资顾问或投资银行 [3] - Seeking Alpha的分析师为第三方作者 包括可能未经任何机构或监管机构许可或认证的专业投资者和个人投资者 [3]

市场环境与投资策略 - 当前市场指数持续徘徊在历史高点附近 在股票市场中寻找具有吸引力的价格机会变得困难 [1] - 以收益为重点的基金继续面临与高利率相关的挑战 [1] - 分析师提出一种混合增长与收益的投资体系 其管理的总回报与标普500指数表现相当 [1] 投资组合构建方法 - 构建一个由经典股息增长型股票组成的坚实基础是有效的投资起点 [1] - 在组合中纳入商业发展公司、房地产投资信托基金和封闭式基金 可以显著提升投资收入 [1] - 该方法旨在提升投资收入的同时 仍能获取与传统指数基金相当的总回报 [1]

核心观点 - 对Griffon Corporation (GFF) 的投资评级存在分歧：量化评级系统给予“卖出”评级，而Seeking Alpha分析师和华尔街分析师分别给出“买入”和“强烈买入”的共识评级 [2] 公司概况与市场表现 - 公司市值为34.2亿美元，属于工业部门下的建筑产品行业 [3] - 股价动量疲软，一年期价格表现下跌8.44%，而同期行业上涨86个基点，年内仅3-4次跑赢标普500指数 [6] 估值分析 - 估值评级为D+，显示估值可能被严重低估：其非GAAP远期市盈增长比(PEG)为0.89，较行业平均的1.80有显著折扣 [4] - 远期价格与现金流比为9.11，较行业平均的16.12有43%的折价，进一步支持其被低估的观点 [4] 增长与盈利能力 - 增长评级为C-，营收同比增长下降近4%，而行业平均增长近4% [5] - 盈利能力评级为B，EBITDA利润率为20.57%，显著高于行业平均的14.48%及其自身五年平均的15.36% [5] 预期修正 - 预期修正评级为F，过去三个月每股收益有0次上调修正和6次下调修正，营收有3次上调修正和4次下调修正 [7] 股息信息 - 公司支付股息，当前股息收益率为1.19%，五年增长率为20.03% [8] - 股息安全评级为B+，增长评级为A，收益率评级为B+，一致性评级为B，公司已连续支付股息14年 [8]

文章核心观点 - 为退休规划获取稳定收入流是重要组成部分 而投资派息股票是途径之一 [3] - 投资者常通过交易所交易基金来投资派息股票 因其提供即时多元化和一定安全性 [4] - 文章旨在筛选并介绍嘉信理财旗下收益率最高的ETF 以帮助投资者选择 [5] 嘉信美国股息权益ETF - 该ETF在投资者中颇受欢迎 提供约3.88%的高收益率 [6] - 基金投资于道琼斯美国股息100指数中的103家高质量大盘股公司 筛选标准包括持续派息和强劲现金流等财务指标 [6] - 主要关注能源、必需消费品和医疗保健等通常被视为防御性的行业 [6] - 前几大持仓包括思科、百事可乐和家得宝 [7] - 基金费用率低至0.06% 净资产达715.5亿美元 五年回报率约为30% [7][9] 嘉信国际股息权益ETF - 该ETF与SCHD结合可提供全球多元化投资 投资于美国以外公司提供的高收益股票 [8] - 该ETF提供约4%的收益率 [8][9]

文章核心观点 - 为获取稳定丰厚收入，投资者常关注派息股票和股息ETF，后者提供即时多元化和专业管理 [1][2] - 文章重点介绍了五只高股息收益率ETF，其收益率显著高于市场常见的2%-3%水平 [2] - 选择股息ETF时，收益率并非唯一考量因素，需综合评估基金过往表现、持仓多样性和费用比率 [13][14] 股息ETF概览与选择 - 许多股息ETF提供约2%至3%的收益率，但部分ETF的收益率可超过5% [2] - 选择ETF时需审视基金过往表现和持仓构成，跨多个行业的多元化持仓更为稳健 [14] - 投资者应关注费用比率，过高费用会侵蚀投资回报 [14] iShares Preferred and Income Securities ETF (PFF) - 该ETF收益率约为6.46%，投资于各类股票及具有债券特性的优先股 [3] - 主要持仓集中于金融、工业和公用事业板块，前几大持仓包括波音、富国银行和花旗集团等公司 [3] - 基金净资产为146.5亿美元，费用比率为0.45% [4] Global X SuperDividend U.S. ETF (DIV) - 该ETF收益率约为6.70%，投资于美国50家股息支付最高的公司，并筛选相对于标普500指数贝塔值较低的公司以降低波动 [5] - 过去12年持续进行月度派息，主要持仓在公用事业、能源和房地产板块 [6] - 基金净资产约为6.5332亿美元，费用比率为0.45% [6] iShares Emerging Markets Dividend ETF (DVYE) - 该ETF提供高达9.59%的收益率，投资于新兴市场国家的100家公司，实现全球投资组合多元化 [7] - 持仓公司横跨金融、能源和公用事业等多个行业 [7] - 基金净资产约为9.4272亿美元，费用比率为0.50%，并获得晨星三星评级和银牌奖章 [8] Invesco KBW Premium Yield Equity REIT ETF (KBWY) - 该ETF投资于房地产投资信托基金，收益率约为9.50% [9] - 基金旨在投资于具有竞争力股息收益率的中小型股本REITs [10] - 基金净资产约为2.5207亿美元，费用比率为0.35%，但其一年期回报率为负22.11% [10] Invesco S&P SmallCap High Dividend Low Volatility ETF (XSHD) - 该ETF收益率约为6.70%，投资于过去12个月历史上提供高股息且波动低的小型公司 [11] - 主要持仓在金融、房地产和公用事业板块，持仓于每年1月和7月的最后一个营业日进行半年度再平衡和重构 [11] - 基金净资产为7410万美元，费用比率为0.30% [12]

核心观点 - 分析师自2024年初以来一直看好Build-A-Bear Workshop (BBW) 尽管该公司并非典型的分红股 但其近年表现优于一些投资者青睐的成长股 公司上周公布的三季度业绩喜忧参半 [1] 公司业绩与表现 - Build-A-Bear Workshop (BBW) 在近期表现优于一些投资者青睐的成长股 [1] - 该公司上周公布了2024年第三季度财报 业绩表现喜忧参半 [1] 分析师背景与立场 - 分析师本人持有BBW的多头头寸 包括通过股票、期权或其他衍生工具 [3] - 该文章代表分析师个人观点 未因撰写此文获得相关公司补偿 [3]