文章核心观点 - 交易所交易基金为退休及寻求收益的投资者提供了相对稳定、多元化且高于平均股息收益的投资选择 相较于投资单一股息股票 ETF能显著降低投资组合风险 [1][2] - 文章重点介绍了三只适合退休人士和收益型投资者的高股息ETF 分别为Schwab美国股息权益ETF、iShares核心股息增长ETF和ProShares标普500股息贵族ETF [3] 交易所交易基金优势 - ETF通过投资于广泛的股票组合来提供高股息 具有相对稳定和多元化的特点 [1] - 与投资单一股息股票相比 ETF不过度依赖单一个股 若某公司削减或暂停派息 对投资组合造成的破坏性影响更小 从而大幅降低整体风险 [2] Schwab美国股息权益ETF分析 - 该ETF股息收益率为3.7% 是标普500成分股平均收益率1.2%的3倍以上 费用率较低 为0.06% [5] - 过去五年平均贝塔值低于0.7 今年涨幅略高于1% 波动性较低 对风险厌恶型投资者有吸引力 [5] - 投资组合中科技股占比仅为8% 降低了风险 能源和必需消费品类股各占约19% 增强了基金的稳定性 [6] - 截至12月9日 投资组合包含102只股票 平均市盈率倍数低于17 [7] iShares核心股息增长ETF分析 - 该ETF股息收益率约为2% 仍高于标普500成分股平均水平 费用率为0.08% 贝塔值为0.75 [8] - 今年以来表现良好 自1月份以来上涨了13% [8] - 基金专注于股息增长型股票及拥有长期增加派息记录的公司 有利于长期投资者获得增长的股息收入 [9] - 投资组合较为多元化 包含约400只股票 [9] - 前十大持仓中既包括强生和埃克森美孚等传统股息股 也包括苹果和微软等科技公司 这些科技股股息支付额在持续增长 [11] ProShares标普500股息贵族ETF分析 - 该ETF股息收益率略高于2% 平均贝塔值为0.77 是另一个相对稳定的选择 今年价值上涨约4% [12] - 费用率为0.35% 是文中提及基金中最高的 但与其他基金相比仍不算特别高 [12] - 基金投资于具有稳定性和实力的公司 其投资组合中的股票波动性低于整体标普500指数 且这些公司均已连续至少25年增加股息 [13] - 基金投资组合包含69只股票 单一个股权重均未超过ETF总持仓的2% 科技板块占比仅为3% 对风险厌恶型投资者而言是理想选择 [15]