文章核心观点 - 城堡基金在第二季度大幅增持了可口可乐和美敦力的股票，这两家公司因其卓越的股息增长记录和业务韧性，被认为是股息投资者的优质选择 [1][2] 可口可乐公司分析 - 城堡基金第二季度对可口可乐的持仓增加了近2000% [2] - 公司业务具有韧性，作为领先的消费品公司，在经济困难时期表现相对良好，且因本地化生产而受关税威胁较小 [4] - 公司能够根据消费者需求演变调整业务，在保留核心饮品的同时定期推出新产品，产品组合覆盖几乎所有已知饮料类别 [5] - 凭借全球知名品牌构建了强大的护城河，易于获得零售货架空间 [6] - 公司已连续63年增加股息支付，被评为股息之王，当前远期股息率为3%，远高于标普500指数13%的平均水平 [7] - 业务的稳定性和可靠性以及出色的股息计划使其成为收益寻求者的首选 [8] 美敦力公司分析 - 城堡基金第二季度对美敦力的持仓增加了约13% [2] - 作为领先的医疗设备公司，尽管更易受关税威胁，但今年财务业绩强劲，多次超出分析师预期 [9] - 公司正进行重要变革，包括分拆其面向消费者的糖尿病业务为一个独立公司，该部门利润率较低，分拆有望提升公司利润 [10] - 公司正在等待美国FDA批准其用于泌尿科手术的机器人辅助手术设备Hugo系统，该市场渗透不足，长期潜力巨大 [11] - Hugo系统在疝气修补临床试验中表现优异，公司计划在泌尿科适应症后进一步拓展至疝气修补等其他领域 [12] - 公司在多个治疗领域拥有数十种产品并定期更新组合，这使其能产生稳定的收入和收益 [12] - 公司提供3%的远期股息率，并已连续48年增加股息支付 [13]

核心交易内容 - 康菲石油与Sempra Infrastructure签署为期20年的液化天然气采购协议 自2023年8月21日起从Port Arthur LNG二期项目每年购买400万吨LNG [1] - 采购方式采用离岸价(FOB)基准 符合公司向全球市场供应天然气的战略目标 [1] - 二期项目中公司仅作为液化天然气买方 不参与股权投资 最终投资决定尚未获批 [4] 合作背景延伸 - 此次协议是对现有合作的扩展 2022年7月已签署一期项目20年采购协议 每年采购500万吨LNG [2] - 在一期项目中公司同时收购30%股权权益 项目预计2027年启动 [2] 战略与财务表现 - 公司首席执行官Ryan Lance明确该交易符合全球LNG战略 有助于构建强大供应网络 [3] - 公司财务健康状况良好 持续55年保持股息派发记录 [3]

文章核心观点 - 寻求稳定收益的投资者可关注可口可乐和福特汽车这两家根基稳固的公司 它们均能提供可靠股息并具备应对市场波动的能力 [1] 可口可乐公司分析 - 可口可乐是全球饮料巨头 拥有约12万家供应商 3千条生产线和5千个仓库 每日提供22亿份产品 [2] - 公司拥有30个价值10亿美元的品牌 其中一半为内部培育 3个通过收购获得 12个在收购后创建 显示出强大的品牌打造和适应能力 [3] - 尽管面临经济不确定性和地缘政治波动 公司仍预计今年有机收入增长5%至6% 自由现金流（不含Fairlife付款）约为95亿美元 [4] - 公司股息收益率达3% 是标普500平均水平的2倍 且持续增长 为投资者提供可靠收入 [5] 福特汽车公司分析 - 福特汽车在全球生产销售各种车型 当前股息收益率约为5% 并经常派发额外股息 例如第一季度在每股015美元常规股息外追加每股015美元特别股息 [6] - 福特Pro商用汽车业务提供增长潜力 其利润率显著高于传统业务 2025年上半年福特Pro息税前利润为36亿美元 利润率107% 而福特Blue传统业务息税前利润为757亿美元 利润率26% [7][9] - 福特Pro业务持续走强 第二季度软件和实体服务贡献了其12个月息税前利润的17% 付费订阅用户同比增长25%至757万 [10] - 尽管汽车行业面临关税不确定性 但福特拥有稳固资产负债表 第二季度末现金为284亿美元 流动性为466亿美元 可缓冲行业波动 [11] 投资选择对比 - 可口可乐选项更安全 拥有众多价值10亿美元的品牌并适应新消费趋势 但股息收益率较低 [12] - 福特选项处于波动性更高的行业且面临关税不确定性 但提供高股息收益率 稳固资产负债表和可能的额外股息 并具备业务增长潜力 [12]

基金概况 - First Trust Senior Floating Rate Income Fund II 为封闭式基金 旨在通过其创收资产组合提供有吸引力的总回报 [1] - 基金成立于2004年 [1] 投资策略与组合 - 投资组合包含高级浮动利率收入资产 [1] - 投资策略可结合股息增长型股票 商业发展公司 房地产投资信托基金和封闭式基金 以提升投资收入同时获取与标普500指数相当的总回报 [1]

文章核心观点 - 投资者应关注高股息标普500成分股 因美联储可能于9月降息25个基点 优质高股息股票能提供稳定被动收入和总回报潜力 [1][3][4] - 自1926年以来 股息贡献标普500总回报的32% 过去50年股息股票年化回报率达9.18% 是非股息支付者3.95%的两倍以上 [5] 亚历山大房地产公司(ARE) - 主营生命科学和农业技术园区开发运营 在波士顿、旧金山、纽约等核心创新集群拥有资产 实验室空间资产具有高进入壁垒 [6][7][8] - 罗伯特贝尔德给予买入评级 目标价102美元 当前估值合理且提供高股息收益率 [6][8] 奥驰亚集团(MO) - 全球最大烟草生产商之一 主营万宝路等香烟品牌 以及口含烟和电子烟产品 通过批发商分销至连锁零售商 [9][12] - 持有百威英博8%股份 近期通过二次发行减持18%持股 同时宣布24亿美元股票回购计划 [10] - 斯特菲尔给予买入评级 目标价65美元 为价值投资者提供高股息收益率的入场机会 [9][10] 辉瑞公司(PFE) - 全球顶级生物制药企业 产品涵盖心血管、肿瘤学、免疫治疗和COVID-19疫苗等领域 股息连续14年增长 [11][13][19] - 2025年预期营收610-640亿美元 COVID产品收入预计与2024年持平（剔除12亿美元Paxlovid非经常性收入） [13] - 杰富瑞集团给予买入评级 目标价33美元 [14] 联合包裹服务(UPS) - 全球物流解决方案提供商 业务覆盖200多个国家 宣布2026年下半年将亚马逊配送量削减超50% 转向更高利润业务 [15][17] - 业务分为美国国内包裹和国际包裹两大板块 提供定时陆运空运服务 国际业务涵盖欧洲、亚洲等地区 [15][16][17] - 花旗集团给予买入评级 目标价114美元 [17] 威瑞森通信(VZ) - 美国跨国电信运营商 2026年预期市盈率9.13倍 2025年股价上涨近10% 提供无线和光纤通信服务 [18][21][24] - 业务分为消费者和企业两大板块 消费者业务通过Verizon和TracFone网络提供无线服务 企业业务提供物联网和网络安全解决方案 [21][24] - Tigress金融给予买入评级 目标价56美元 [22]

投资策略 - 全球配置基金在市场指数接近历史高位时更受投资者欢迎 通过全球配置实现收入来源多元化 [1] - 采用经典股息增长股票为基础 结合商业发展公司、房地产投资信托基金和封闭式基金可提升投资收入效率 [1] - 构建增长与收益混合型投资系统 实现与标普500指数相当的总回报水平 [1] 分析师背景 - 拥有15年以上市场投资经验 专注于高质量股息股票和长期增长资产的分析 [1] - 擅长发掘具有账单支付潜力的高收益投资品种 日间职业为金融分析师 [1]

核心观点 - 三只标普500高股息股票目前价格较历史高点大幅折让 提供较高股息收益率 适合长期持有 [1][2][19] Verizon Communications (VZ) - 无线电信业务高度饱和 美国成年人手机拥有率达98% 固话业务持续萎缩 仅不足2%成年人仅使用固话 [4] - 股价较2019年底峰值下跌近30% 前瞻股息收益率达6.2% 股息连续18年增长 [5] - 过去四个季度股息支付2.71美元/股 显著低于本财年预期每股收益4.69美元 股息支付能力充足 [6] - 长期债务达1240亿美元 年利息支出约66亿美元 但年收入约1360亿美元中200亿美元为净利润 债务处理能力稳健 [7][8] Accenture (ACN) - 全球大型咨询与技术服务公司 上财年收入650亿美元 净利润77亿美元 [9] - 业务涵盖战略规划、市场营销、技术支持和运营效率提升 客户包括Spotify、佳得乐、摩根大通、微软和优步 [10] - 收入结构中约半数来自长期持续的托管服务 提供稳定现金流 支持股息支付 [11] - 股价较2月峰值下跌36% 主因市场担忧关税和利率上升抑制企业支出 但上季度收入仍同比增长8% [12][13] - 前瞻股息收益率2.3% 过去五年股息增长85% [13] Lockheed-Martin (LMT) - 股价较去年10月高点下跌26% 主因国防部减少F-35战机采购 部分盟国也重新考虑购买 [14] - F-35收入占比不足三分之一 多数收入来自维护合同 订单取消被其他武器需求抵消 [15] - 美军额外拨款50亿美元采购精确打击导弹 高空防御拦截导弹合同扩大20亿美元 [16] - 2025年收入预期740亿美元 较去年710亿美元增长 分析师预计明年可比增长 [17][18] - 前瞻股息收益率2.9% 股息连续22年增长 [18]

月度分红投资组合表现 - 9月月度分红集合中仅5只股票和3只基金未达到理想标准 其余所有标的均实现年度分红超过单股价格的投资回报 [1] - 投资1000美元所获年度分红金额超过标的单股价格 体现高分红收益率特性 [1] 分红投资策略推广 - 每日纽约交易所交易日上午10点通过Facebook/Dividend Dog Catcher平台发布直播视频 重点介绍投资组合候选标的 [2] - Underdog Daily Dividend Show节目以现场直播形式分析被低估的分红型投资机会 [2] - 鼓励用户通过评论区提交关注股票代码 推动标的纳入后续FA跟踪研究报告范围 [2]

股息股票历史表现 - 自成立以来 标普500指数在包括股息的所有20年滚动周期中均未出现负总回报 [2] - 1973年至2024年间 股息股票平均年回报率达9.2% 是非派息股票4.31%回报率的两倍以上 且波动性低于标普500基准 [3] - 约80%的标普500成分公司支付股息 美股市场上有超过1000只证券（含股票和ETF）进行股息分派 [7] 优质股息股特征 - 56家公司被认定为"股息之王" 即连续50年以上增加年度基础派息 [8] - 约两 dozen 上市公司保持连续派息至少一个世纪 属于特殊分类群体 [9] - 当前市场估值处于150年来第二高位 股息股票能为投资组合提供稳定基础 [5] 约克水务独特优势 - 自1816年起连续209年向股东派发股息 比排名第二的史丹利百得149年纪录多出60年 [1][12] - 服务宾夕法尼亚州中南部4个县的57个市政区 日均交易量仅10.2万股 [11] - 作为受监管公用事业公司 费率由宾州公共事业委员会(PPUC)核定 确保收入可预测性 [15] 商业模式核心竞争力 - 管道铺设高成本形成天然垄断 在服务区域不存在竞争对手分流客户 [13] - 水务需求年际变化小 管理层能准确预测成本并规划新项目 不影响盈利能力 [14] - 2024年5月申请费率上调 基于1.45亿美元资本投入 若获批年收入将增加2420万美元（较2024年全年收入增长32%） [16] 估值吸引力 - 以8月29日31.07美元收盘价计算 远期市盈率低于20倍 [17] - 较过去五年平均远期市盈率有33%折价 [17] - 当前股息收益率达2.8% 构成显著投资价值 [17]

投资策略 - 专注于产生收入的资产类别 以实现可持续投资组合收入 多元化和通胀对冲 [1] - 逆向思维投资被低估的股息股票 为长期投资者创造价值机会 [2] - 投资策略偏向防御性股票 采用中长期投资视角 [2] 投资服务 - 提供免费两周试用期 展示独家收入导向投资组合的顶级投资思路 [1] - 服务定位为Seeking Alpha平台上以收入为重点的顶级投资服务 [1] 分析师背景 - 分析师拥有超过14年投资经验及金融MBA学位 [2] - 分析师通过股票所有权 期权或其他衍生品持有UPS多头头寸 [3]