tadamichi/iStock via Getty Images By Mike Larson It’s not just Big Tech anymore. That’s one of the most bullish things about the latest stock market trip to record highs. Have a look at the MoneyShow Chart of the Day, which ...

文章核心观点 - 分析师Leo Nelissen的投资组合中目前没有任何大型科技公司或信息技术行业的股票 他目前拥有16只股票 但信息技术板块的持仓为零 [1] 分析师背景与研究方法 - 分析师Leo Nelissen专注于研究与供应链 基础设施和大宗商品相关的重大经济发展 [2] - 作为iREIT®+HOYA Capital团队的成员 其分析旨在提供深刻的见解和可操作的投资建议 特别关注股息增长机会 [2] - 其所属平台iREIT on Alpha提供涵盖REITs mREITs 优先股 BDCs MLPs ETFs及其他收益型替代品的深度研究 平台拥有438份用户评价 且大多数为五星好评 并提供免费两周试用 [1] 分析师持仓与利益披露 - 分析师声明 在撰写文章时 其未持有任何所提及公司的股票 期权或类似衍生品头寸 并且在未来72小时内也无计划建立任何此类头寸 [3] - 文章内容为分析师个人观点 除来自Seeking Alpha的报酬外 未因本文获得其他补偿 与文中提及的任何公司均无业务关系 [3]

Editor's note: Columnist Charlie Garcia shares select emails and online comments from his virtual mailbag each week. ...

文章核心观点 - De Leon Capital Group创始人Fernando De Leon对支持大型科技公司的数据中心建设热潮并不像其他一些投资者那样乐观 [1] 相关人物与公司 - Fernando De Leon是De Leon Capital Group的创始人 [1] - 采访由彭博社的Julie Fine在达拉斯进行 [1] 行业动态 - 当前存在一波支持大型科技公司的数据中心建设浪潮 [1]

市场格局展望 - RBC Capital美国股票策略主管Lori Calvasina预计，价值股与大盘同大型科技股之间的拉锯战将持续至2026年 [1]

指数增长贡献 - 大型科技公司预计将贡献指数2025年涨幅的近一半 [1]

市场整体表现 - 纳斯达克综合指数上涨27%，创下自5月12日以来最大单日涨幅[2] - 标普500指数上涨16%，创下自5月27日以来最佳单日表现[2] - 道琼斯工业平均指数上涨近300点，涨幅约06%[2] 领涨板块与个股 - 内存芯片公司成为标普500指数中的领涨股票[2] - Palantir Technologies等动量股和高风险股票表现强劲[2] - 科技巨头“七巨头”股票在上涨中起到主导作用[2] 市场驱动因素 - 市场出现对大型科技股的购买狂潮[1] - 主要受降息预期推动，市场迎来自5月以来最佳交易日[1]

市场趋势转变 - 大型科技股交易逻辑从普遍乐观情绪转向基于个股特质 [1] 关键公司重要性 - 英伟达、微软和苹果对股市变得尤为重要 [1]

美联储潜在降息影响 - 美联储可能在12月降息 此举可能重新点燃市场的风险偏好情绪[1] - 市场环境被类比为1999年早期的阶段[1]

投资组合风险配置 - 投资者可使用50岁作为是否应关注过度风险的粗略分界线[1] - 年长投资者可能因经历市场波动而感觉风险承受能力更高 但其实际吸收风险的能力已下降[1] - 上次重大持续经济衰退发生在17年前 需在投资组合中预先重新配置更安全的资产以建立缓冲[2] 常见投资行为误区 - 投资者易受近期偏差影响 倾向于相信当前市场趋势将持续[3] - 错误行为包括过度集中于市场热点领域 如人工智能相关公司和大型科技股[3] - 尽管当前人工智能公司质量优于1990年代末期 但仍需为周期性下跌做好准备并避免过度集中[3] 投资组合管理策略 - 投资组合管理应遵循少干预原则 过度操作可能导致收益缩水[4] - 建议每年进行一次全面的投资组合审查 内容包括业绩评估和再平衡需求[5] - 审查时应参考投资政策声明 并考虑税务规划策略 如捐赠增值证券等[5]