债券发行项目概况 - 申万宏源作为联席主承销商，助力上海国有资产经营有限公司于2025年11月13日成功簿记发行2025年面向专业投资者公开发行公司债券（第五期）[2] - 本期债券发行规模为13亿元人民币，发行期限为5年，票面利率为1.90%[2] - 本期债券获得近50亿元人民币的全场认购规模，认购倍数约为3.85倍[2] 发行主体与客户关系 - 上海国有资产经营有限公司是上海国际集团系统内战略性金融资产的重要持股公司[2] - 该公司是申万宏源长期合作、深度服务的重要战略客户[2] - 2025年以来，申万宏源已助力该客户完成多期债券发行，并成功为其获批160亿元人民币的公司债券注册额度，本期债券为该批文项下的首期发行[2] 发行过程与市场反应 - 在发行准备期间，公司密切关注宏观经济形势与债券市场利率走向，协助客户持续研判最优发行窗口[2] - 公司充分调动了投资机构的积极性[2] - 超高的全场认购规模充分体现了市场投资者对上海国资经营公司作为优质发行主体的高度认可[2] 公司战略与服务定位 - 申万宏源未来将持续发挥“研究 + 投资 + 投行”的综合金融服务优势[2] - 公司坚定履行作为直接融资重要“服务商”的职责[2] - 公司致力于支持上海国资经营公司更好地服务国家战略和上海经济社会发展，助力上海国际金融中心和科创中心的高质量建设[2]