交易方案与核心条款 - 中国神华拟收购控股股东国家能源集团旗下12家标的公司股权，合计交易价格约为1335.98亿元 [1] - 交易方案调整，不再收购国家能源集团电子商务有限公司100%股权 [4] - 交易对价支付方式为30%发行股份、70%现金支付，发行股份定价基准日为29.40元/股 [7] - 12家标的公司整体交易对价为1286.71亿元，因评估基准日后对煤制油化工公司增资49.27亿元，最终整体交易对价调整为1335.98亿元 [10] - 公司拟向不超过35名特定投资者发行A股股份募集配套资金，金额不超过200亿元 [11] 标的资产与收购比例 - 收购标的包括中国神华煤制油化工有限公司100%股权等11家公司股权，以及国电建投内蒙古能源有限公司100%股权 [7][10] - 主要标的公司收购比例保持不变，如国源电力、新疆能源化工、乌海能源、平庄煤业等均为100%，陕西神延煤炭为41%，晋神能源为49% [8][9] - 唯一调整是原方案中拟收购的国家能源集团电子商务有限公司100%股权，在调整后方案中收购比例降至0% [4][9] 交易目的与战略影响 - 本次交易构成关联交易，旨在从实质上解决同业竞争问题，优化资源配置，提升核心竞争力 [13] - 交易标的业务覆盖煤炭、坑口煤电、煤化工等领域，有利于提高公司核心业务产能与资源储备规模，优化全产业链布局 [13][14] - 交易完成后，公司煤炭保有资源量将提升至684.9亿吨，增长64.72%；煤炭可采储量提升至345亿吨，增长97.71%；煤炭产量提升至5.12亿吨，增长56.57% [14] 财务影响与经营数据 - 交易将显著提升公司资产规模，截至2025年7月31日，总资产将从6359.09亿元增至8965.87亿元 [15][19] - 交易将提升盈利能力，2025年前7月扣非后净利润将从292.55亿元增至326.37亿元 [16][19] - 交易完成后资产负债率将上升，从交易前的25.11%升至43.55% [19] - 交易完成后扣非后基本每股收益将提升，2025年前7月从1.47元/股增至1.54元/股 [19]