债券发行核心信息 - 上海奉贤发展（集团）有限公司于2025年12月11日成功发行2025年第二期公司债券，发行规模为11亿元人民币，债券期限为5年，发行利率为2.21%，认购倍数达到3.28倍 [2] - 本期债券发行利率低于债券估值，为发行人获得了低成本、长期稳定的资金支持 [2][4] 发行人业务与地位 - 发行人是上海市奉贤区重要的基础设施建设和公用事业运营主体，作为奉贤区重要的基础设施建设平台，区域地位重要 [2] - 发行人的营业收入在奉贤区城投类企业中排名第一，业务可持续性较强 [2] - 发行人在区内市政工程项目承揽中形成显著竞争壁垒，并在保障房建设、国有资产运营等核心领域发挥不可或缺的作用 [2] 本次发行的意义与影响 - 本次发行对集团拓展融资渠道、优化商业模式、促进降本增效具有重要意义，同时优化了其财务结构，提升了市场形象 [2][4] - 本次发行为加速奉贤区城市建设和经济发展提供了强有力的资金保障，也为集团未来的资本化运作和战略转型奠定了基础 [4] - 本次发行提升了承销商申万宏源证券在上海市各区县中的资本市场品牌形象及金融机构关注度 [2] 承销商业务成果与战略 - 本期债券是承销商申万宏源证券深耕上海市奉贤区优质客户的重要成果，展现了其在上海地区强大的综合实力和卓越的市场信誉 [3] - 通过深度参与奉贤区基础设施建设主体的融资活动，申万宏源证券进一步巩固了在长三角地区债券市场的领先地位 [4] - 本次发行为申万宏源证券拓展与上海区域地方国企的全方位合作开辟了新路径，为深化与上海市奉贤区企业的合作关系奠定了坚实基础 [3][4] - 未来，申万宏源证券将继续以服务国家战略、服务实体经济为主线，深耕重点地区和核心客户，推动区域经济高质量发展 [4]