行业转型核心观点 - 公募基金销售渠道正从简单交易通道向深度用户陪伴和引导长期投资转变 [3] - 行业竞争核心从产品货架丰富度转向陪伴服务的深度与温度 [7][8] - 转型旨在破解基金赚钱而基民不赚钱的行业痛点 [8][10] 监管政策导向 - 公募基金高质量发展行动方案提出建立销售机构分类评价机制 [4] - 评价指标包括投资者盈亏与持有期限、定投业务规模等 [4] 头部销售机构具体举措 - 招商银行App向部分客户提供基金止盈的智能服务建议 [2][5] - 盈米基金推出与投资时长挂钩的时光分权益体系 [2][7] - 蚂蚁基金在投资者赎回时推出转换基金的可选项 [7] 转型所需核心能力 - 需构建专业投研能力以提供精准基金筛选和市场研判 [11] - 需具备智能技术能力以实现用户画像精准刻画和投资行为追踪 [11] - 需提升精细化陪伴服务能力以强化用户长期投资信念 [11] - 需加强合规与信义责任能力并将用户利益置于首位 [11] 未来服务发展趋势 - 投顾服务将更加精细化以精准匹配客户个性化需求 [12] - 动态调整机制将更加智能化以适应市场与客户需求变化 [12] - 服务形态将更加场景化融入教育养老购房等生活规划 [12]