全球半导体市场规模与增长 - 2025年第三季度全球半导体市场规模首次突破2000亿美元大关，达到2080亿美元，环比增长15.8%，为自2009年第二季度以来的最高季度环比增幅，同比增长25.1%，为自2021年第四季度以来的最高年同期增幅 [1] - 2025年上半年全球半导体销售额同比增长19%，总收入达到3460亿美元，主要得益于市场对人工智能驱动的基础设施和下一代数据中心的强劲需求 [3] - 基于上半年表现，世界半导体贸易统计将2025年全年市场规模预测上调至7280亿美元，同比增长15%，并预计2026年市场规模将达到约8000亿美元 [3] 行业增长驱动力与区域表现 - 逻辑和存储器领域继续引领增长，主要得益于GPU、AI加速器和高带宽内存的推动，其他产品类别在近期低迷后也呈现稳步复苏态势 [3] - 行业增长并非局限于单一地区，美洲、中国和亚太地区均实现了两位数的增长，反映出半导体价值链在全球范围内的强劲发展势头 [3] - 人工智能持续推动半导体市场增长，所有存储器公司都将数据中心的人工智能存储器视为增长最强劲的领域，英伟达和AMD也将其大部分增长归功于人工智能 [7] 主要半导体公司业绩表现 - 英伟达稳居第一大供应商宝座，2025年第三季度营收达570亿美元，环比增长22%，对第四季度营收增长预期为14% [6] - 存储设备公司2025年第三季度业绩强劲增长，三星营收239亿美元（环比增长19%），SK海尼克斯营收176亿美元（环比增长10%），铠侠增长31%，美光科技增长22%，闪迪增长21% [6] - 非存储设备公司中，季度环比增长率最高的分别是索尼影像（51%）、AMD（20%）、博通（16%）和意法半导体（15%），联发科是唯一一家营收下滑的公司，下滑幅度为5.5% [6][7] 行业未来展望与不确定性 - 近期经济不确定性主要源于美国关税政策，美国关税收入已从2025年1月的70亿美元增至8月份的295亿美元，加剧了通胀压力并改变了全球贸易格局 [13] - 到2030年，半导体行业近一半的资本支出将由人工智能驱动，人工智能的应用范围正从数据中心扩展到边缘计算和终端设备，但市场面临的最大风险是人工智能投资和应用可能放缓 [13] - 未来三年半导体设备市场前景依然强劲，但美国出口管制和区域供应链的变化带来挑战，中国台湾和韩国的同比增长最为强劲，主要得益于对人工智能芯片和高带宽内存的需求 [13] 材料市场与先进封装发展 - 2025年第二季度硅晶圆出货量强劲增长出乎意料，预计2025年300毫米晶圆市场将增长7%，而200毫米晶圆市场预计将出现下滑，晶圆材料市场整体预计今年也将增长6% [14] - 湿化学品市场在2025年将增长16%，而硅晶圆、光刻材料和化学机械抛光材料市场正在复苏 [14] - 先进封装是业内增长最快的领域，但封装复杂性急剧上升，研发、测试和设备支持基础设施对于满足未来需求变得越来越重要，在美国建立可持续的包装生态系统需要支持组装设施 [14]