技术路线转变 - 英伟达决定将AI服务器内存芯片从传统服务器使用的DDR5转向通常用于手机和平板电脑的低功耗LPDDR芯片 [1][2][3] - 技术路线调整的核心驱动因素是降低AI服务器的功耗成本 [2][3] - 由于每台AI服务器所需内存芯片数量远超移动设备，英伟达的LPDDR需求规模相当于一家主要智能手机制造商 [1][3] 供应链影响 - 英伟达的需求规模对供应链而言是一场“地震式”转变，供应链尚未做好应对准备 [3][4] - 英伟达的转向可能导致低端市场的供应紧张向上传导，迫使芯片制造商权衡是否将更多产能转向LPDDR生产 [2][6] - 全球内存市场已因制造商将生产重心转向适用于AI应用的高端内存芯片而面临供应紧张 [1][4][6] 内存价格与成本传导 - 分析预计服务器内存价格将在2026年底前翻番 [1][5][7] - 内存价格上涨将直接推高云服务提供商和AI开发商的运营成本，加大数据中心预算压力 [1][2][7] - 成本压力最终可能传导至云计算服务定价和AI应用开发成本，影响整个科技行业的AI投资回报率 [8] 主要内存供应商动态 - 三星电子、SK海力士和美光等主要内存供应商在减少旧款动态随机存取内存产品生产后已面临供应短缺 [6] - 这些制造商将产能集中于高带宽内存生产，这类内存是制造驱动全球AI热潮的先进加速器所必需的 [6]