文章核心观点 - 文章通过何小鹏公开拆解机器人以回应质疑的事件 引出对技术变革期社会心理的观察 并以此为契机深入分析了何小鹏的个人判断力及其为公司选择的“物理AI”技术路线 核心论点是个人故事让位于技术路线判断 小鹏汽车押注的“物理AI”赛道代表了中国科技企业在全球下一轮竞争中的关键机会 [3][4][5][16] 技术变革与社会认知 - 当技术逼近人类直觉极限时 社会第一反应往往是怀疑和否认 例如对小鹏机器人“藏人”的质疑 或历史上对飞机 汽车 SORA等创新的初始不信任 [3][4] - 技术越进步 其表现越接近魔法 从而引发更广泛的“打假”诉求 这是技术跳变期必然经历的历史阶段 [4] - 改变世界的技术最初常被视为谣言或笑话 所有对先进技术的强烈质疑 恰恰证明了未来正在逼近 [4][19][21] 投资逻辑的范式转变 - 投资评估的重点已从“人物传记”转向“技术路线” 创业者的个人苦难故事重要性下降 其押注的技术路线是否会重写未来成为更关键的估值决定因素 [5] - 市场不再过度关注创业者的学历和家庭背景 而是聚焦于其技术路线选择 模型能力 与全球领先水平的差距以及时间窗口的判断 [5] - 个人故事不再决定估值 技术路线才决定未来 这标志着一个投资逻辑的时代变迁 [5] 何小鹏的个人判断力 - 何小鹏的成功并非源于“命好” 而是基于其多次被社会巨浪筛选后形成的强大“判断力” 包括何时坚持 何时转向 以及对真假趋势和十年赌注窗口期的识别能力 [7][8][23] - 其职业生涯早期频繁更换岗位的经历塑造了产品经理的全面视角 UC的创业经历则教会他“失败比成功更持久 真实比浪漫更贵 技术比故事更硬”的现实主义 [7] - 2014年特斯拉开源被视为其技术路线逻辑的源头 使其意识到互联网逻辑已不够用 世界需要更换操作系统 [9] - 在2022-2023年公司最黑暗的时期 其选择反向加码AI架构 Robotaxi 机器人等前沿领域 是基于对20年一遇的全球科技迁移机会的判断 [13][14] “物理AI”的战略押注 - “物理AI”被视为中国科技公司首次与全球站在同一起跑线的技术变革 是中国企业最具胜算的竞争入口 [16] - 中国在物理AI赛道具备天然优势 包括强大的工程制造与硬件体系 最复杂的城市形态 成熟的供应链 最大的制造业生态 多样化的交通环境以及快速的工程迭代能力 使其成为训练具身智能的“现实沙盒” [16] - 在此赛道上 中国并非追赶者 而是共同起跑者 并在若干关键维度上拥有领先可能 [16] 小鹏公司的技术路线与布局 - 小鹏选择了“软硬一体”的多元化技术路线 同时布局AI汽车（Robotaxi） 人形机器人和飞行汽车 而非单一产品线 [18] - 公司致力于构建全栈自研的物理AI体系 覆盖芯片 操作系统 智能硬件等多个领域 其第二代VLA可跨域驱动 为不同硬件提供统一的智能基底 [18] - 公司押注的是长达十年的技术周期和时代机遇 而非短期的单一产品成功 [11][18] - 面对技术成熟过程中的必然性质疑 公司表现出坚定的态度 认为这是未来正在显形的证明 [18][19]