境外债务重组方案通过 - 境外债务重组方案在债权人会议上获得通过，组别一（银团贷款）赞成票对应债权金额占比83.71%，组别二（美元债及其他债权）赞成票对应债权金额占比96.03% [2] - 香港高等法院的裁定聆讯定于12月4日举行，此为重组落地前的最后环节 [4] - 重组方案涵盖约177亿美元本金的34笔境外债务，折合人民币约1270亿元 [6] 债务重组方案内容与影响 - 重组方案采用“现金回购+股权工具+新债置换+实物付息”多元工具组合，提供多种选项 [7] - 控股股东展示诚意，将11.48亿美元股东贷款的结余部分全额转股 [7] - 重组完成后，公司预计降债规模约117亿美元（约人民币840亿元），并预计确认最高约700亿元人民币的重组收益，将显著增厚净资产 [4][7] - 重组后新的债务融资成本预计降至1.0%-2.5%，债务期限最长可达11年，将大幅降低利息支出并优化债务结构 [8] 境内债务重组进展 - 8笔境内债券重组方案已于9月29日经债券持有人会议审议通过，涉及本金约人民币133.32亿元 [8] - 境内重组预计可实现债务本金削减50%以上，债务期限最长达10年，5年内无兑付压力，债券利率降至1% [8] 保交房任务进展 - 自2022年以来至今年10月，公司累计交付房屋量已突破180万套 [4][12] - 2023年交付房屋超60万套，2024年交付超38万套 [10] - 截至今年10月，公司累计交付量已超13万套，预计2025年内能顺利完成20万套交付量 [11][12] - 为筹措保交房资金，公司出售所持蓝箭航天约11.063%股份，对价约13.05亿元；控股股东亦抵押碧桂园服务股份获得10亿元借款 [10] 销售表现与经营转向 - 2024年公司权益合同销售472亿元，同比下降7成，销售端持续承压 [10] - 2025年1-10月，公司销售面积以404.9万平方米位列行业第10位 [10] - 随着保交房任务进入收官阶段，公司刚性资金需求减少，已启动新项目经营策划，向资债修复与正常经营转换 [12]