电芯价格趋势与市场博弈 - 电芯涨价是短期现象，长期价格将趋于稳定，主要由于中国电芯产能充足 [1] - 短期涨价由抢装需求集中和行业技术迭代导致，314电芯产能减少但需求仍在，造成供需紧张 [1] - 价格呈现散客涨价、大客户价稳的博弈状态，例如中航散单价格从0.23-0.25元/千瓦时涨至0.27-0.28元/千瓦时，部分达0.3元/千瓦时，但对核心大客户如阳光电源价格维持稳定 [1] 电芯品质差异与集成商作用 - 电芯品质核心差异体现在生产一致性与良率，头部厂商如宁德时代、亿纬锂能生产工艺更成熟，良率高，电芯一致性好 [2] - 集成商的管控能力通过PCS、BMS、EMS系统直接影响电芯性能发挥，例如特斯拉采用一颗电芯一管控模式，阳光电源通过监管产线挑选高一致性电芯 [2] - 电芯技术无绝对壁垒，配方和工艺可复制，多数厂商研发负责人来自宁德时代，技术路线趋同 [2] 电芯技术迭代与行业竞争格局 - 电芯从314向500/600+切换短期内难以让头部厂商建立明显领先优势 [3] - 头部电芯厂商多布局系统集成，可自主定义产品规格，而专注电芯销售的厂商研发方向由系统商定义 [3] - 未来行业竞争核心是系统集成经验、服务意识及项目可用率、在线率，而非单一电芯产品技术突破 [3] 其他行业动态 - 主机厂电芯采购需兼顾性能和成本 [6] - 比亚迪出海发力东南亚市场 [6] - 宁德时代在储能市场的增长高于动力市场 [6]