要约收购方案 - 智元恒岳拟以7.78元/股要约收购上纬新材37%股份（1.49亿股）[2][9][12] - 要约收购期限为30个自然日（9月29日至10月28日）[12] - 预计最高收购资金规模达11.61亿元[2] 股权结构变动 - 智元恒岳通过协议转让先获得29.99%股权（其中智元恒岳持股24.99%，一致行动人致远新创持股5%）[14] - 若完成37%要约收购，智元恒岳及一致行动人合计持股比例将达66.99%[16] - 原控股股东SWANCOR萨摩亚持股比例从64.02%降至38.43%[13][14] 市场表现与估值差异 - 上纬新材股价从7月9日至9月24日累计涨幅达1314.91%[19] - 当前股价110.08元/股较要约价7.78元/股存在巨大折价[5][19] - 以9月24日收盘价计算，智元恒岳潜在浮盈超152亿元[5] 收购实施机制 - SWANCOR萨摩亚已承诺以其所持33.63%股份（1.36亿股）不可撤销地接受要约[18] - 剩余3.37%股份收购面临挑战因市价远高于要约价[22] - 若预受股份超1.49亿股将按同等比例收购[22] 交易背景与主体 - 智元恒岳为智元机器人关联公司设立的持股平台[5] - 邓泰华通过此次交易成为公司实际控制人[14] - 此次要约收购是控股计划第二步，此前已完成协议转让过户[12][14]