报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 A股三季报整体表现良好对市场起到底部支撑，但10月国内多项经济指标集体走软表明经济面临较大下行压力对股市盘面形成压力；A股三季报披露完毕且月内国内暂无重要会议召开，本周市场进入宏观数据、业绩政策多重真空期，在缺乏明确交易指引环境下市场预计呈现随机游走态势，股指将维持震荡 [2] 根据相关目录分别进行总结 期货盘面 - IF主力合约（2512）最新价4565.2，环比+22.2；IH主力合约（2512）最新价3011.0，环比+16.6；IC主力合约（2512）最新价7054.8，环比-1.6；IM主力合约（2512）最新价7298.2，环比-31.0 [2] - IF-IH当月合约价差1565.4，环比-0.6；IC-IF当月合约价差2533.2，环比-50.0；IM-IC当月合约价差273.8，环比-19.0 [2] - IF当季-当月-51.2，环比-4.6；IH当季-当月-11.6，环比-2.2；IC当季-当月-241.2，环比+14.6；IM当季-当月-321.6，环比+7.2 [2] 期货持仓头寸 - IF前20名净持仓-22,242.00，环比-2488.0；IH前20名净持仓-13,615.00，环比-598.0；IC前20名净持仓-24,823.00，环比+1777.0；IM前20名净持仓-34,271.00，环比+1773.0 [2] 现货价格 - 沪深300最新价4588.29，环比+20.1；上证50最新价3,020.4，环比+17.3；中证500最新价7,122.8，环比-28.3；中证1000最新价7,387.2，环比-60.9 [2] - IF主力合约基差-23.1，环比-9.9；IH主力合约基差-9.3，环比-3.9；IC主力合约基差-67.9，环比+3.3；IM主力合约基差-89.0，环比+7.3 [2] 市场情绪 - A股成交额（日，亿元）17,426.66，环比-2032.93；两融余额（前一交易日，亿元）25,027.10，环比+23.76；北向成交合计（前一交易日，亿元）2181.73，环比+51.72 [2] - 主力资金（昨日，今日，亿元）-993.93，环比-513.07；上涨股票比例（日，%）21.97，环比-1.43；Shibor（日，%）1.420，环比-0.105 [2] - IO平值看涨期权收盘价（2511）13.80，环比-5.00；IO平值看涨期权隐含波动率（%）13.57，环比-2.11；IO平值看跌期权收盘价（2511）34.20，环比-15.20；IO平值看跌期权隐含波动率（%）13.57，环比-2.01 [2] - 沪深300指数20日波动率（%）14.36，环比+0.05；成交量PCR（%）71.29，环比+0.08；持仓量PCR（%）79.93，环比+2.07 [2] Wind市场强弱分析 - 全部A股3.30，环比+0.10；技术面2.20，环比-0.10；资金面4.50，环比+0.50 [2] 行业消息 - 北京出台金融支持提振和扩大消费实施方案，加大对汽车特别是新能源汽车消费金融支持力度，激励引导金融机构加大对住宿餐饮、文体娱乐、旅游等服务消费重点领域经营主体信贷投放 [2] - A股主要指数收盘多数下跌，三大指数表现分化，中小盘股弱于大盘蓝筹股，上证指数涨0.18%，深证成指跌0%，创业板指涨0.25%，沪深两市成交额大幅回落，全市场超4100只个股下跌，行业板块多数下跌，综合、房地产板块大幅下跌，有色金属板块领涨 [2] - 10月国内进出口、固投、社零、规上工业增加值均较前值明显回落，固投连续7个月回落，社零连续5个月回落，房地产市持续加速下探，经济基本面整体疲弱 [2] - 金融数据上，M1增速回落幅度大于M2，M1-M2剪刀差终结连续5个月回升态势 [2] - 上市公司三季报披露情况显示，四期指中沪深300、上证50、中证500净利增速均较半年报加快，中证1000净利降幅收敛 [2] 重点关注 - 11月20日9:00关注中国11月1年期、5年期LPR；11月20日21:30关注美国9月非农就业数据、失业率、劳动参与率 [3]