报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - A股主要指数本周集体下跌，科创50、创业板指跌超3%，四期指亦集体下跌，市场成交活跃度较上周小幅回升 [5][90] - 10月国内多项经济指标走软，经济面临较大下行压力，对股市盘面形成压力，但A股三季报整体表现良好，对市场有底部支撑 [90] - 三季报披露完毕且月内无重要会议，下周市场进入多重真空期，缺乏明确交易指引，市场预计随机游走，股指将维持震荡 [90] 根据相关目录分别进行总结 行情回顾 - IF2512周涨跌幅-1.27%，IH2512周涨跌幅-0.26%，IC2512周涨跌幅-1.28%，IM2512周涨跌幅-0.54% [8] - 沪深300周涨跌幅-1.08%，上证50周涨跌幅0.00%，中证500周涨跌幅-1.26%，中证1000周涨跌幅-0.52% [8] 消息面概览 - 10月CPI环比涨0.2%、同比涨0.2%，核心CPI同比涨1.2%；PPI环比涨0.1%、同比降2.1%，中性偏多 [11] - 10月末社会融资规模存量437.72万亿元，同比增8.5%；前10个月增量累计30.9万亿元，比上年同期多3.83万亿元；M2余额335.13万亿元，同比增8.2%；M1余额112万亿元，同比增6.2%，中性 [11] - 10月规模以上工业增加值同比增4.9%，环比增0.17%；1 - 10月同比增6.1%；10月社会消费品零售总额46291亿元，同比增2.9%；1 - 10月总额412169亿元，增长4.3%；1 - 10月全国固定资产投资408914亿元，同比降1.7%，10月环比降1.62%；1 - 10月全国房地产开发投资同比降14.7%，新建商品房销售面积同比降6.8%，销售额降9.6%；10月房地产开发景气指数92.43，偏空 [11] 周度市场数据 - 国内主要指数中，上证指数周涨跌幅-0.18%，深证成指周涨跌幅-1.40%，科创50周涨跌幅-3.85%，中小100周涨跌幅-1.71%，创业板指周涨跌幅-3.01% [15] - 外盘主要指数（截至周四）中，标普500周涨跌幅0.13%，英国富时100周涨跌幅1.29%，恒生指数周涨跌幅1.26%，日经225周涨跌幅0.20% [16] - 行业板块多数上涨，综合板块大幅走强，通信、电子板块明显走弱；行业主力资金普遍净流出，电子、计算机板块资金大幅净流出 [20][23] - SHIBOR短期利率先扬后抑，资金价格处在较低水平 [28] - 本周重要股东二级市场净减持92.73亿元，限售解禁市值300.17亿元，北向资金合计买卖9184.91亿 [31] - IF、IH主力合约基差小幅走弱，IC、IM主力合约基差震荡 [39][42][46][49] 行情展望与策略 - A股主要指数和四期指本周集体下跌，成交活跃度较上周小幅回升 [90] - 10月国内经济基本面整体疲弱，金融数据M1 - M2剪刀差终结回升态势，但A股三季报整体表现良好，对市场有支撑 [90] - 三季报披露完毕且月内无重要会议，下周市场进入多重真空期，市场预计随机游走，股指将维持震荡 [90]