报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 A股三季报整体表现良好对市场起到底部支撑 但10月国内制造业景气下滑对后续市场走势有一定压制 且中美两国元首会晤和吉隆坡经贸谈判后短期内暂无更多利好消息释放 市场处于政策与业绩真空期 缺乏明确交易指引 预计市场随机游走 股指维持震荡 策略上建议暂时观望 [2] 根据相关目录分别进行总结 期货盘面 - IF、IH、IC、IM主力和次主力合约价格均上涨 如IF主力合约（2512）涨至4670.8 环比+64.2 [2] - 各期货合约价差有涨有跌 如IF - IH当月合约价差涨至1640.8 环比+34.6 IM - IC当月合约价差降至183.2 环比 - 38.4 [2] - 各期货当季、下季与当月价差表现不一 如IF当季 - 当月降至 - 45.8 环比 - 3.6 IC当季 - 当月涨至 - 226.6 环比+3.6 [2] 期货持仓头寸 - IF、IC前20名净持仓增加 IH、IM前20名净持仓减少 如IF前20名净持仓为 - 28,077.00 环比+1771.0 IH前20名净持仓为 - 15,051.00 环比 - 710.0 [2] 现货价格 - 沪深300、上证50、中证500、中证1000现货价格上涨 如沪深300涨至4693.40 环比+66.2 [2] - IF、IH、IC、IM主力合约基差均上涨 如IF主力合约基差涨至 - 22.6 环比+8.1 [2] 市场情绪 - A股成交额回升至20,759.04亿元 环比+1815.64 两融余额降至24,914.78亿元 环比 - 1.44 [2] - 北向成交合计降至2286.82亿元 环比 - 122.28 逆回购操作量增加至928.0亿元 [2] - 主力资金净流出减少至 - 126.28亿元 环比+11.65 [2] - 上涨股票比例降至52.88% 环比 - 9.19 Shibor降至1.313% 环比 - 0.002 [2] - IO平值看涨期权收盘价涨至47.20 环比+20.80 隐含波动率降至13.85% 环比 - 0.76 [2] - IO平值看跌期权收盘价降至63.80 环比 - 53.40 隐含波动率降至13.85% 环比 - 1.74 [2] - 沪深300指数20日波动率降至18.17% 环比 - 0.05 成交量PCR降至58.70% 环比 - 18.02 持仓量PCR涨至86.31% 环比+7.18 [2] Wind市场强弱分析 - 全部A股强弱评分为6.30 无变化 技术面评分为5.30 环比 - 0.90 资金面评分为7.30 环比+0.90 [2] 行业消息 - 截至11月5日 年内1035家公司宣布中期分红 金额合计7356.86亿元 超去年 316家公司首次中期分红 [2] - 中方公布落实中美吉隆坡经贸磋商共识举措 包括停止部分加征关税等多项措施 [2] - 美国10月ADP就业人数增加4.2万人 超预期 上月数据修正后为减少2.9万人 [2] 市场表现 - A股主要指数收盘集体上涨 上证指数涨0.97% 深证成指涨1.73% 创业板指涨1.84% 沪深两市成交额回升至两万亿 [2] - 行业板块多数上涨 有色金属、电子板块大幅走强 传媒、社会服务、商贸零售板块领跌 [2] 经济基本面 - 10月我国制造业PMI为49% 比上月下降0.8个百分点 连续七个月处于荣枯线下方 [2] 个股情况 - 四期指中 沪深300、上证50、中证500净利增速较半年报加快 中证1000净利降幅收敛 [2] 重点关注 - 11月7日9:30关注中国10月贸易数据 11月9日9:30关注中国10月CPI、PPI [3]