报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 A股主要指数多数上涨，沪深两市成交额连续三日小幅回落 行业板块多数下跌 此前中美贸易谈判利好已基本反映在价格上，海外地缘政治局势变化冲击A股 国内经济基本面承压，内需修复或成支撑经济增长主要动能，消费类股预计主导下阶段结构类行情 可选消费类股在沪深300中权重占比最大，预计提振指数 策略上建议逢低配置IF [2] 根据相关目录分别进行总结 期货盘面 - IF主力合约（2506）最新3872.2，环比+8.8↑；IH主力合约（2506）最新2677.4，环比+0.2↑；IC主力合约（2506）最新5738.0，环比+1.6↑；IM主力合约（2506）最新6124.2，环比+6.2↑ [2] - IF-IH当月合约价差1194.8，环比+7.0↑；IC-IF当月合约价差1865.8，环比-14.0↓；IM-IC当月合约价差386.2，环比+4.6↑；IC-IH当月合约价差3060.6，环比-7.0↓；IM-IF当月合约价差2252.0，环比-9.4↓；IM-IH当月合约价差3446.8，环比-2.4↓ [2] - IF当季-当月为-70.6，环比-1.2↓；IF下季-当月为-99.2，环比+2.0↑；IH当季-当月为-38.6，环比-0.6↓；IH下季-当月为-41，环比+0.4↑；IC当季-当月为-174.6，环比-1.6↓；IC下季-当月为-300.6，环比-3.4↓；IM当季-当月为-254.2，环比-1.8↓；IM下季-当月为-434.2，环比-3.8↓ [2] 期货持仓头寸 - IF前20名净持仓-21,974.00，环比-651.0↓；IH前20名净持仓-12,711.00，环比-440.0↓；IC前20名净持仓8,784.00，环比+361.0↑；IM前20名净持仓-32,730.00，环比-1387.0↓ [2] 现货价格 - 沪深300最新3874.97，环比+4.6↑；上证50最新2679.92，环比-4.0↓；中证500最新5745.87，环比-5.0↓；中证1000最新6135.39，环比-6.1↓ [2] - A股成交额（日，亿元）12,217.64，环比-153.72↓；两融余额（前一交易日，亿元）18,273.39，环比+50.12↑ [2] 市场情绪 - 北向成交合计（前一交易日，亿元）1369.28，环比-77.16↓；逆回购（到期量，操作量，亿元）-1640.0，环比+1563.0 [2] - 主力资金（昨日，今日，亿元）-304.57，环比-224.46；上涨股票比例（日，%）33.47，环比-8.10↓；Shibor（日，%）1.366，环比-0.003↓ [2] - IO平值看涨期权收盘价（2506）28.40，环比+1.40↑；IO平值看涨期权隐含波动率（%）11.13，环比+1.34↑；IO平值看跌期权收盘价（2506）7.20，环比-2.20↓；IO平值看跌期权隐含波动率（%）11.13，环比+1.34↑ [2] - 沪深300指数20日波动率（%）7.08，环比-0.26↓；成交量PCR（%）65.09，环比-1.18↓；持仓量PCR（%）69.05，环比+2.58↑ [2] Wind市场强弱分析 - 全部A股4.20，环比-0.20↓；技术面3.30，环比-0.80↓；资金面5.00，环比+0.30↑ [2] 行业消息 - 央行行长潘功胜表示为推进上海国际金融中心建设，将在上海开展多项金融改革举措 [2] - 金融监管总局局长李云泽称中国在科技前沿领域不断突破，正在推进金融资产投资公司股权投资等试点 [2] - 中国证监会主席吴清宣布将聚焦提升制度包容性和适应性，深化科创板、创业板改革 [2] 重点关注 - 6月19日2:00美联储利率决议；16:30瑞士央行利率决议；19:00英国央行利率决议；美国金融市场因六月节休市一日 [3] - 6月20日9:00中国6月1年期、5年期LPR报价 [3]