电子行业周报关键要点总结 行业投资评级 - 行业投资评级为标配 [1] 核心观点 - 电子行业需求处于温和复苏阶段 [4] - 建议关注AIOT、AI驱动、设备材料、消费电子周期筑底板块四大投资主线 [4] - 大陆代工龙头中芯国际2024Q4营收22.07亿美元，同比增长31.52%，连续7个季度增长 [4][9] - 华虹半导体2024Q4营收5.392亿美元，同比增长18.4% [4][10] - 苹果即将发布iPhone SE4等新品，配备A18芯片和Apple Intelligence功能 [4][11] - 阿里巴巴与苹果确认合作，将为国行iPhone提供AI功能 [4][10] 行业新闻总结 - 中芯国际2024年营收首破80亿美元，达80.3亿美元，同比增长27.02% [9] - 中芯国际2024Q4毛利率22.6%，同比增长6.2个百分点 [9] - 华虹半导体2024Q4毛利率11.4%，同比上升7.4个百分点 [10] - 台积电1月销售额2932.9亿新台币，同比增长35% [11] - 日月光2024年先进封测营收暴涨超100%，超过6亿美元 [13] - 2024年12月国内手机出货量3452.8万部，同比增长22.1%，5G手机占比88.1% [14] - 2024年全球平板面板市场总出货量2.61亿片，同比增长8% [14] 上市公司动态 - 胜宏科技拟募集资金不超过19亿元投资越南和泰国项目 [17] - 立昂微计划投资12.3亿元建设年产96万片12英寸硅外延片项目 [17] - 中芯国际2024年实现营收约577.96亿元，同比增长约27.7% [19] - 甬矽电子2024年实现营收36.05亿元，同比增长50.76% [19] - 环旭电子2024年实现营收606.91亿元，同比下降0.17% [19] 市场表现 - 本周沪深300指数上涨1.19%，申万电子指数上涨0.27%，跑输大盘0.92个百分点 [21][23] - 申万电子二级子板块表现：半导体(-0.06%)、电子元器件(+2.12%)、光学光电子(+0.35%)、消费电子(+0.49%) [23] - 费城半导体指数上涨3.03%，台湾电子指数下跌4.37% [24] - 电子行业PE(TTM)为58.01倍 [21][25] 行业数据追踪 - DRAM现货价格自2024年9月起略有承压 [35] - NAND Flash合约价格自2024年9月起大幅下滑 [35] - TV面板价格小幅回升，IT面板价格逐渐企稳 [40][42]