报告公司投资评级 - 公司维持"强推"评级 [3] 报告核心观点 - 公司持续剥离低效资产,电解铜箔设备收入规模维持增长 [1][2] - 复合集流体设备发货顺利,公司有望受益复合铝箔起量 [2] - 外延业务多方面获得积极进展,包括液晶行业头部客户订单和进一步完善真空镀膜设备产业布局 [2] - 公司是电解铜箔设备龙头,复合集流体真空镀膜设备打造公司第二增长曲线,外延布局超声焊接、视觉检测等领域设备,有望成长为高端装备制造平台型企业 [3] 财务数据总结 - 2024-2026年公司预计实现营业收入分别为18.24亿元、20.97亿元、23.34亿元,同比变动分别为-18.5%、15.0%、11.3% [4] - 2024-2026年公司预计实现归母净利润分别为2.41亿元、3.07亿元、3.61亿元,同比变动分别为17.9%、27.4%、17.3% [4] - 公司2024-2026年预计每股收益分别为1.16元、1.48元、1.73元 [4] - 公司2024-2026年预计市盈率分别为20倍、16倍、13倍 [4]