报告公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [5] 报告的核心观点 公司业务表现 - 2024年1-9月,公司新签合同528亿元,同比+1%,其中24Q3新签合同157亿元,同比+35%,在手订单充裕 [2] - 单3季度境内表现突出,新签合同同比+87%,主要来自EPC工程和运维服务 [3] - 单3季度境外新签合同小幅下滑2%,但装备业务实现大幅增长163% [3] - 公司多元化业务持续推进,生产运营服务订单占比提升至25% [4] - 公司深耕属地化经营,境外业务有望持续发展 [4] 财务数据预测 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为34.40、39.24和43.57亿元,对应PE分别为8、7和7倍 [5] - 公司主要财务指标如营收增长率、净利润增长率、毛利率等均保持良好水平 [7] 分组总结 公司投资评级 - 维持"推荐"评级 [5] 公司业务表现 - 公司新签合同和在手订单充裕,境内外业务均保持良好增长 [2][3] - 公司多元化业务持续推进,生产运营服务占比提升 [4] - 公司深耕属地化经营,境外业务有望持续发展 [4] 财务数据预测 - 预计公司未来3年业绩保持稳健增长,估值水平合理 [5][7]