报告公司投资评级和核心观点 公司投资评级 - 公司维持"强推"评级 [1] 报告核心观点 公司业绩情况 - 2024年上半年公司实现营收21.3%同比增长,单季度实现营收3.46亿元,实现扣非归母净利润0.42亿元,同比下降48.3% [1] - 公司2024年上半年实现归母净利润0.21亿元,同比下降36.7% [1] 公司发展情况 - 公司持续剥离低效资产,加速布局高端装备制造 [1] - 公司参股达牛科技,实现对超声焊接、视觉检测等领域的布局,进一步完善真空镀膜设备产业布局 [1] - 公司发布股权激励方案,回购股份、高管增持彰显发展信心 [1] 财务预测 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为2.45/3.11/3.57亿元 [1] - 给予公司2024年19倍市盈率,对应目标价24元 [1] 分组1 - 公司是电解铜箔设备龙头,复合集流体真空镀膜设备打造公司第二增长曲线 [1] - 公司外延布局超声焊接、视觉检测等领域设备,有望成长为高端装备制造平台型企业 [1] - 下游铜箔加工行业竞争激烈,对公司设备收入确认产生一定影响 [1] 分组2 - 公司回购股份、高管增持与股权激励彰显发展信心 [1] - 公司2024-2026年业绩预测分别为2.45/3.11/3.57亿元,给予2024年19倍市盈率,对应目标价24元 [1] - 公司维持"强推"评级 [1]