市场表现 - 2026年首个交易日A股主要股指高开高走，沪指涨1.38%报4023.42点，重返4000点上方，深证成指涨2.24%，创业板指涨2.85%，科创50指数大涨4.4% [1] - 沪深北三市合计成交25674亿元 [1] - 盘面上保险、半导体、医药、有色、券商、地产、石油、酿酒等板块走强，人脑工程概念爆发，存储芯片、创新药、AI应用概念等活跃 [1] 机构观点与投资方向 - 机构认为2026年最大的预期差来自于外需与内需的平衡，对外“征税”、补贴内需应是大势所趋，今年是个重要的开端 [1] - 考虑到去年末资金热度不高，人心思涨环境下开年后市场震荡向上的概率更高 [1] - 前期共识性品种“调整后再上车”是机构资金主要考虑方向，例如有色、海外算力、半导体自主可控，以及偏游资风格的商业航天、机器人等 [1] - 反共识品种是配置型增量资金的考虑方向，典型策略是通过内需消费的小仓位增配捕捉年内的超预期政策变化，免税、航空等出行服务行业是增量布局重点，优质地产开发商也是考虑对象 [1]