交易概述 - 天龙股份拟以合计23,184.3663万元现金收购苏州豪米波技术有限公司54.8666%股权，交易完成后苏州豪米波将成为公司控股子公司并纳入合并报表范围 [2] - 交易分为两部分：以13,184.3663万元现金受让7家主体合计持有的苏州豪米波32.2998%股权；同时以10,000万元现金对苏州豪米波进行增资，认购新增注册资本760.7985万元，获得增资后33.3333%股权 [2] - 两项交易同步实施，构成一揽子交易，核心目的为收购苏州豪米波控股权 [2] 标的公司情况 - 苏州豪米波成立于2016年，专注于4D毫米波雷达、UWB传感器、相机融合技术等智能感知领域，为汽车厂提供ADAS及无人立体交通控制系统解决方案 [3] - 标的公司已切入奇瑞、广汽丰田、江淮等主机厂供应链 [3] - 财务数据显示，2024年实现营业收入869.56万元，净亏损5921.08万元；2025年1-9月营业收入增长至3379.45万元，净亏损收窄至4358.69万元，目前仍处于亏损状态，主要系研发投入较大所致 [3] - 以2025年9月30日为评估基准日，苏州豪米波股东全部权益评估价值为3.547亿元，交易定价以此为基础协商确定，投前估值略低于评估价 [3] 战略协同与整合 - 本次交易符合公司向硬科技发展的战略规划，顺应汽车产业智能化趋势 [4] - 业务协同：天龙股份的精密制造能力可赋能苏州豪米波产品量产，苏州豪米波的智能感知技术能推动公司产业升级 [4] - 渠道协同：天龙股份可借助苏州豪米波直接触达主机厂采购需求，苏州豪米波则能通过天龙股份的国际供应商体系拓展海外市场 [4] - 通过本次交易，公司将从汽车零组件供应向智能感知部件集成延伸，切入智能驾驶、低空飞行等多领域赛道，打造第二增长曲线 [4] 交易条款与治理安排 - 交易包含业绩对赌条款：苏州豪米波创始股东承诺2026-2029年累计实现营业收入12亿元、累计净利润0.48亿元，以四年累计数据考核 [4] - 考核得分低于80分时需以剩余股权进行补偿，补偿上限为创始股东所持股权的50%；若超额完成业绩，公司将给予相应超额奖励 [4] - 交割后苏州豪米波董事会将改组为3名董事，天龙股份有权指派2名并担任董事长，财务负责人由天龙股份提名聘任 [4]