“东数西算”国家战略概述 - 2022年2月正式启动，是国家战略性工程，旨在构建数据要素全国一体化流通新格局 [1] - 在全国布局8个国家算力枢纽节点和10个国家数据中心集群 [1] - 算力已成为重要基础设施，计算力指数平均每提高1个百分点，数字经济和GDP将分别增长3.3‰和1.8‰ [1] - 8大枢纽中，京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝4个服务于重大区域战略，内蒙古、贵州、甘肃、宁夏4个打造面向全国的算力保障基地 [1] 粤港澳大湾区枢纽（韶关集群）规划与进展 - 韶关集群是粤港澳大湾区唯一的数据中心集群，承载承接广州、深圳实时性算力需求的战略使命 [2] - 规划到2025年建成50万标准机架、500万台服务器规模，投资超过500亿元（不含服务器及软件） [2] - 截至2025年6月，已吸引腾讯、万国、中联等企业入驻，总投资达621亿元，已建成12万标准机架 [2] - 集群区位优势明显，地处粤北门户，毗邻湖南郴州，且气候适宜、能源充足、地质稳定 [2] 韶关集群的电力需求与成本结构 - 以华韶数据谷为例，单月用电量达1500万千瓦时，相当于5万户家庭月用电总量 [3] - 规划到2025年全部投入运营后，年用电量将达97亿千瓦时，占韶关全市用电量近一半 [3] - AI算力能耗巨大，生成约5000词文本消耗1度电，输出1分钟4K高清视频耗电3-5度 [3] - 在算力成本构成中，电费占比高达50%-60% [3] 韶关的绿色电力优势与规划 - 截至2025年，韶关市清洁能源装机容量占比已达51.64%，远超全国平均水平 [4] - 韶关每两度电中有一度来自清洁能源，供应算力中心的电价比珠三角工业电价低20%-30% [4] - 目标到2025年，清洁能源发电可基本满足枢纽集群用电，实现“全绿电”目标 [4] - “十四五”期间规划新增风电、光伏等可再生能源装机1100万千瓦，并规划新建500千伏变电站2座、220千伏变电站5座 [4] 郴电国际的发展机遇与战略 - 作为湖南省最大地方电网企业，供电范围覆盖郴州市城区及周边六县区，服务121万用户 [6] - 郴州市与韶关地理接壤，地缘优势为参与韶关集群电力供应提供条件 [6] - 2025年前三季度，公司净利润同比增长33.93%，扣非净利润增幅高达303.86% [6] - 公司正从水电供应商向综合能源服务商转型，2025年3月宣布通过全资子公司投资建设26个分布式光伏项目，规划装机容量达18980kWp，总投资7200万元 [6] - 公司拥有独立电网运营经验，可作为区域电力调度的辅助力量，可能通过电力调配和备用供应参与韶关集群发展 [7] 电力行业在AI算力时代的价值重估 - 电力已从传统公用事业转变为数字经济的核心生产要素，推动电力企业价值重估 [8] - 具有绿色电力资源的企业将享有溢价能力，国家要求枢纽节点新建数据中心绿电占比超过80% [8] - 周边具备电网运营经验和新能源布局的电力企业，存在通过跨区域电力协作参与市场的潜力 [8] - 智能电网、储能技术、能源管理系统等技术升级，正推动电力企业向综合能源服务商转型，开辟新增长点 [8]