行业核心观点 - 2025年末，银行业为完成年度存款目标，普遍进入揽储冲刺阶段，通过上浮利率、赠送礼品、返现贴息等多种方式进行“花式揽储”，部分行为涉嫌违规 [1][2] - 年末揽储热潮不仅是银行员工绩效压力下的个体行为，更反映出中小银行在负债困境与监管红线之间面临的系统性压力与风险 [1] - 业内专家指出，治理“冲时点”乱象需“疏堵结合”，既要加强监管与处罚，也需从考核机制、竞争环境及银行自身能力建设上进行系统性改革 [6][7] 银行揽储策略与具体案例 - 利率上浮与特色产品：部分银行推出“新资金专享”等特色存款产品，并根据起存金额设置阶梯利率，例如杭州银行三年期定存，20万元新资金利率可达1.90% [2] - 礼品与抽奖激励：银行普遍采用赠送实物礼品和抽奖活动吸引储户，礼品范围从传统的米面油扩展到电饭煲、电烤箱等家电，并承诺“保底”礼品 [1][2] - 直接返现与贴息：部分银行客户经理或个人资金掮客提供现金返利，例如存20万元返200元购物卡或现金，存100万元返1500元，贴息比例可达本金万分之五 [1][4][5] - “冲时点”业务活跃：资金掮客在社交平台活跃，声称可承接“时点、日均、总量”等多种冲量需求，为银行美化期末报表提供资金 [1][5] 银行面临的内部压力与驱动因素 - 绩效考核驱动：银行在年末深化“全员揽储”战略，将存款目标逐日拆解，任务压力直接传导至客户经理，甚至导致其自掏腰包贴息揽储 [2][3][4] - 竞争与生存压力：中小银行为争夺客户资源、减少存款流失并满足监管指标，在激烈的同质化竞争下被迫采取激进的揽储策略 [6] - 内部激励设计：总分行层面向基层网点下发竞赛激励，用于支付揽储礼品和员工奖励，直接激励了追逐时点存款的行为 [6] 违规揽储的成因与治理建议 - 违规成因：监管处罚力度有限、违规成本较低，且线下贴息等操作隐蔽，难以全面监测，导致部分机构存在侥幸心理 [6] - 根本问题：此类行为反映出银行，尤其是中小银行，负债端管理能力不足，过度依赖时点性存款，而非培育稳定的核心客户基础 [6] - “堵”的治理方案：建议将行业自律倡议上升为监管规则，明确违规标准，加大现场检查与处罚力度，并完善存款波动情况的信息披露 [7] - “疏”的治理方案：改革银行考核体系，淡化时点规模考核，强化日均存款、核心存款占比等指标；支持中小银行差异化发展；利用金融科技增强客户黏性 [7]