业务核心与规划 - 中储股份控股子公司中国诚通商品贸易有限公司计划于2026年度开展商品期货套期保值业务 核心目标是有效防范或规避市场价格波动风险 促进现货经营 锁定价差 [1][2] - 业务最高保证金占用额度不超过2亿元人民币 该额度为任一时点的最高占用金额 在使用期限内可循环滚动使用 不含期货标的实物交割款项 [1][2] - 交易品种涵盖铜、铝、锌、铅、镍、锡、硅铁、锰硅等8个工业金属品种 交易场所为上海期货交易所和郑州商品交易所 [1][2] - 业务期限为2026年1月1日至12月31日 资金来源为自有资金或自筹资金 公司明确表示该业务不以投机为目的 所有交易均与诚通商品实际经营业务相匹配 [2] 风险控制措施 - 公司披露了套期保值业务可能面临的五大风险 包括市场风险、资金风险、内部控制风险、技术风险及政策风险 [3] - 公司制定了五重专项防控措施 包括建立交易匹配机制 严格遵循套期保值业务与经营相匹配原则 [3] - 实施资金分级管控 建立保证金动态监控体系 对投入比例进行实时监督 [3] - 依据《套期保值业务管理办法》规范操作流程 明确审批权限及风险处理程序 [3] - 成立套期保值业务工作领导小组 实行分析、决策、交易、风控岗位分离的牵制机制 [3] - 持续跟踪期货市场监管政策变化 定期开展业务合规性检查 [3] 决策程序与行业背景 - 该事项已于2025年12月26日经中储股份十届四次董事会审议通过 无需提交股东大会审议 [4] - 在会计处理方面 公司将依据《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》及《企业会计准则第37号——金融工具列报》进行核算 不适用套期会计准则 [4] - 公司表示此次开展套期保值业务旨在利用期货市场对冲大宗商品价格波动风险 保障主营业务稳定经营 [4] - 市场分析人士指出 当前工业金属价格受宏观经济周期及产业链供需影响波动加剧 大型贸易商通过套期保值工具锁定成本与利润已成为行业常规操作 [4]