政策核心内容与全国推广 - 中国人民银行与国家外汇管理局发布通知，决定在全国范围内推广跨国公司本外币一体化资金池业务，通知自发布之日起施行 [1] - 政策旨在解决跨国公司因本外币账户分设、资金池政策分散导致的跨境资金管理成本高、使用效率低的问题 [2] - 政策框架分为三部分：建立本外币一体化资金池政策框架、便利跨国公司跨境归集划转资金、完善业务事中事后监督管理 [3] 政策发展历程与试点成效 - 政策试点始于2021年在北京、深圳，2022年拓展至上海、广东等地，2024年底在10省市升级，2025年3月在16省市扩大试点 [2] - 截至9月末，全国已有98家跨国企业办理该业务，今年前9个月跨境收支规模达1500亿美元 [2] - 试点表明该政策有效提升了企业跨境资金使用效率，推动改革由“局部试点”向“全面覆盖”转变 [2] 政策主要优势与特点 - 集中管理跨境资金：允许主办企业集中管理境内外成员企业的本币和外币资金，实现统一调度和统筹使用 [4] - 灵活调剂归集额度：跨国公司可在资金池应计所有者权益的3.5倍内融入外债，在0.8倍内开展境外放款 [4] - 便利经常项目业务：可根据需要办理经常项目资金集中收付或轧差净额结算 [4] - 简化业务办理手续：由各地外汇局分局“一个窗口”对外办理备案登记，减少企业“脚底成本” [3][4] 企业应用案例与效益 - 广州海大集团：开展业务后，集团资金得以统一调度，资金使用效率明显提升，财务管理更加精细化 [1] - 宁德时代：整合了原有两个资金池，搭建起全球化资金管理调度中枢网络，将境内9省市、境外6个国家和地区的27家成员企业纳入统一平台管理 [5] - 宁德时代新资金池上线运行半年多，已助力企业调拨跨境资金超30亿美元 [5] - 该政策帮助企业减少资金沉淀，提高整体资金周转率，增强市场响应能力，同时降低账户管理、跨境汇兑和财务操作成本 [5] 市场影响与未来展望 - 全国推广该政策是金融供给侧结构性改革的体现，有助于企业降本增效，服务实体经济高质量发展 [6] - 政策有助于优化营商环境、稳定市场预期，形成统一、透明、可预期的制度环境 [6] - 目前全国范围内符合业务申请要求的跨国企业约300家，已有98家通过试点落地业务 [6] - 中国人民银行与国家外汇管理局下一步将加强业务指导与宣介，并不断优化跨境资金管理政策，提升跨境贸易和投融资便利化水平 [7]