核心交易概述 - 威海银行与津联集团订立H股认购协议，拟向后者发行不超过1.5亿股H股，募集资金净额将全部用于补充核心一级资本 [1] - 此次H股发行认购价为每股人民币3.29元，较公告日香港联交所收市价每股3.06港元溢价约17.97%，现金代价不超过人民币4.935亿元 [2] - 此次津联集团认购H股，是继2025年7月底董事会通过向特定对象发行内资股及H股议案后，H股部分的具体落实 [2][3] 发行方案细节 - 公司于2025年7月底通过议案，计划向特定对象发行不超过7.6亿股内资股及不超过1.5亿股H股 [2] - 内资股发行部分：发行不超过7.6亿股，约占发行前已发行内资股总数的15.3%，发行价格定为每股3.29元，预计募集资金不超过24.9亿元，发行对象主要为现有内资国有股东，包括控股股东山东高速集团及其控股子公司山东高速 [2] - H股发行部分：发行不超过1.5亿股，约占发行前已发行H股总数的15.3%，发行价格为每股3.29元人民币等值港元，预计募资不超过5.1亿元，发行对象为具备认购资格的投资者 [3] - 内资股认购协议已于2025年9月1日与山东高速集团及山东高速订立，而此次与津联集团的H股认购协议则于2025年12月21日订立 [3][4] 发行背景与紧迫性 - 截至2025年第三季度末，威海银行的核心一级资本充足率为8.02%，已非常接近《商业银行资本管理办法》规定的7.5%监管最低要求 [2] - 对比2024年末，威海银行核心一级资本充足率曾达9.31%，资本消耗较快，补充资本迫在眉睫 [2] - 公司H股长期面临流动性困局，自2020年上市后交易寥寥无几，股价较上市时大幅破发，2025年几乎没有流动性 [2] 交易相关方信息 - H股认购方津联集团隶属天津国资委旗下，是负责跨境资本运作、资源整合、资金融通等功能的金融机构，于2024年初跻身威海银行前十大股东之列 [4] - 内资股认购方为山东高速集团及其控股子公司山东高速，为公司控股股东，将按现有持股比例参与认购 [2]