公司股价与市场地位 - 自今年年初以来，公司股价已累计上涨约560% [1] - 公司已于去年11月被正式纳入标普500指数 [1] - 机构维持对公司“买入”评级及260美元目标价 [3] 营收与增长前景 - 机构预测公司营收有望在两年内实现高达76%的增长 [1] - 2026财年第一季度数据中心业务营收达2.69亿美元，环比增长26% [4] - 2026财年第一季度边缘业务营收13.9亿美元，环比增长26%，同比增长30% [5] - 2026财年第一季度消费业务销售额达6.52亿美元，同比增长27%，环比增长11% [5] 核心增长驱动力：人工智能 - 公司正充分受益于AI数据密集型工作负载所带来的结构性机遇 [1] - 由AI驱动的高景气供需格局预计将持续至2026年之后 [3] - 预计到2030年，数据中心及AI相关基础设施投资规模将突破1万亿美元 [3] - 超大规模云服务商对生成式AI训练与推理服务的强劲需求，将有力支撑企业级固态硬盘市场的长期增长 [4] 技术与产品竞争力 - 公司的BiCS8技术在2026财年第一季度已占总出货存储容量的15%，并预计在本财年结束前成为产能的主导部分 [4] - 公司专为数据中心设计的高性能SSD产品线Stargate有望在现有客户中进一步扩大采用份额 [4] - 公司与SK海力士合作推进高带宽闪存技术，为数据中心及边缘设备的AI推理场景提供更高性能存储支持 [4] - 公司与任天堂联名推出的Switch 2 microSD Express卡在第一季度售出90万张 [5] - 公司近期发布了适用于ROG Ally及Xbox的专用存储卡，巩固其在游戏存储市场的竞争力 [5] 业务板块表现与市场机遇 - 边缘业务增长受益于Windows 11升级带动的PC换机周期，预计2025年至2026年全球PC出货量将维持低个位数增长，同时单机平均存储容量有望实现中个位数提升 [5] - 生成式AI在PC与智能手机端的加速普及为公司开辟新增长空间，预计今明两年智能手机平均存储容量将保持高个位数增长 [5]