文章核心观点 - 小鹏汽车董事长何小鹏分享了其对中美AI产业生态、物理AI发展前景以及公司战略转型的最新研判，认为物理AI领域将在未来数年产生巨大突破，并宣布小鹏汽车将企业定位升级为“物理AI世界的出行探索者，面向全球的具身智能公司” [1][2][3] 中美AI与机器人产业生态对比 - 美国在AI、生物、金融方面的创业较多，从硅谷看，在SaaS和物理AI机器人领域特别集中，估值也特别高 [1] - 中国的机器人公司很多从关节和控制入手，而美国的机器人公司很多从模型入手 [1] - 人形机器人将来会是巨头的竞争，而不同的专用机器人则会有大量不同领域的选手，且会有非常多的成功机会 [1] - 整体上，中国AI估值比较合理，美国估值实在有一点高；中国更关注市场应用，美国更关注前沿研究 [2] 对“物理AI”的理解与发展判断 - 物理AI是指从语言大模型走向多模态甚至世界模型，涉及对物理世界的观察、模仿和强化 [2] - 未来3年，最有可能有大突破的不一定在数字世界，反而在物理AI领域，例如自动驾驶会直接到达准L4或完整L4；人形机器人会实现从类自动驾驶的L1到L4初阶的快速跨越 [2] - 物理AI的发展速度会比数字AI慢，但是改变我们生活的力度会更大 [2] - 当前AI主要是类似人类的模仿学习和强化学习，并非真正的创造力，真正的AGI（通用人工智能）还需要多模态到世界模型、持续学习、长时序洞见和规划等能力，可能还需要数年时间 [3] 小鹏汽车的“物理AI”战略与产品规划 - 小鹏汽车在2025科技日强调了“物理AI”概念，并围绕其发布了四项重要应用：小鹏第二代VLA、小鹏Robotaxi、全新一代IRON，以及汇天两套飞行体系 [1] - 这些AI应用已有明确的量产计划，“物理AI”并非遥不可及，而是人人触手可及的现实 [1] - 小鹏汽车日前正式升级企业定位，从“未来出行探索者”向“物理AI世界的出行探索者，面向全球的具身智能公司”转型 [3] - 市场正跳出造车的眼光，以物理AI的视角重新打量小鹏，对其重估或将变成一家面向全球的以AI驱动物理世界智能化的科技企业的价值重构 [3] 对AI行业前景与泡沫的看法 - 任何科技时代都是阶段或局部有泡沫的，无论是互联网时代还是新能源汽车时代，但这是市场从混沌到有序的必然竞争过程 [2] - 整体认为AI必然会推动整个社会巨大的变革，今天还是0到0.1的最开始阶段 [2] - 当前没有AI泡沫，未来AI的市场有着巨大机遇 [2]