市场整体表现 - 三大股指集体反弹，沪指报3870.28点涨1.19%，深证成指报13224.51点涨2.40%，创指报3175.91点涨3.39% [2] - 沪深两市成交额达1.81万亿，较上一交易日放量870亿 [1] - 两市个股涨多跌少，上涨个股超3600只 [1] 行业与板块表现 - 涨幅居前板块：能源金属、CPO、铜缆高速连接板块 [3] - CPO板块持续走强：奕东电子、联特科技20cm涨停，光迅科技、中瓷电子、长飞光纤等多股涨停 [1] - 金融股午后拉升：华泰证券涨幅居前 [1] - 有色金属板块走强：中钨高新涨超9%领涨 [1] - 存储芯片概念局部异动：开普云20cm涨停，香农芯创、江波龙等跟涨 [1] - 贵金属板块上涨：山金国际、湖南白银、招金黄金等多股上涨，消息面因现货白银价格日内涨近4%突破66美元/盎司续创历史新高 [4][5] - 跌幅居前板块：海南自贸区、海南、种植业与林业板块 [3] - 军工板块大面积飘绿：航天长峰、银河电子跌停 [1] - 海南板块调整：京粮控股、海南瑞泽跌停 [1] 行业动态与政策 - 光模块市场前景：LightCounting预测2029年全球光模块市场规模有望突破370亿美元，其中800G光模块2025年迎来需求高峰，全球出货量预计达1800-1990万只同比翻倍，1.6T光模块2025年进入商用元年，全球需求预计达250-350万只 [4] - 人工智能算力建设：重庆市推动本地高性能智能算力基础设施建设，实施“疆算入渝”工程，持续提质扩容重庆（新疆）算力基地，建设高带宽算力传输网络 [6] - 苹果供应链动态：苹果公司正与印度芯片制造商CGSemi商谈，计划在印度工厂组装和封装部分芯片（可能为显示芯片），这是苹果首次考虑在印度进行芯片组装和封装 [6] - 医保财政补助：财政部会同国家医保局提前下达2026年城乡居民基本医疗保险补助资金等共计4166亿元 [7] - 生育支持政策：云南省将二孩、三孩每孩每年800元育儿补助统一并轨至国家每孩每年3600元育儿补贴，对3岁以下婴幼儿照护等支出按每个子女每月2000元标准定额扣除个人所得税，并落实多子女家庭公积金贷款额度上浮及住房支持政策 [7] 机构观点摘要 - 华泰证券消费展望：11月社零总额同比增长1.3%至约4.4万亿元，增速环比下降1.6个百分点，低于一致预期，除汽车以外的消费品零售额同比增长2.5%，随着提振消费专项行动深入及高质量供给增加，国内消费有望延续温和复苏，建议关注国货崛起、AI+消费、情绪消费、低估值高股息白马龙头等结构性机会 [8] - 东方证券投资策略：建议关注两条主线，一是消费板块（如中型白酒、餐饮供应链、零食饮料、家电、酒店等）正迎拐点，二是周期板块科技赋能叠加供给约束，关注AI需求拉动的新材料、战略小金属（锑、稀土）、工业金属（铜、铝）及传统商品（生猪、橡胶）等 [8]