核心观点 - 物产环能成功发行其首单绿色资产支持专项计划，规模达5.3亿元人民币，旨在盘活绿色能源资产、优化资本结构并支持清洁能源投资 [1] 发行概况与结构 - 公司于12月12日成功发行“财通-物产环能电力上网收费收益权绿色资产支持专项计划”，这是公司首次进军债券市场 [1] - 发行规模为5.3亿元人民币，市场反响热烈，发行成效显著 [1] - 产品采用“1+1+1”期限结构设计，增强了灵活性 [3] 基础资产与融资目的 - 专项计划的底层基础资产是公司旗下子公司污泥及生物质发电机组的电力上网收费收益权 [1] - 相关热电联产项目运营稳定，现金流持续且可预测，绿色属性与国家能源结构转型战略高度契合 [1] - 通过资产证券化，公司将未来绿色现金流转化为当下发展资本，盘活了存量资产，优化了资产负债结构 [1] - 所募资金将为继续扩大清洁能源领域投资提供有力的金融支撑 [1] 市场反响与融资成本 - 尽管近期债券市场存在波动，但凭借绿色主题、优质资产和公司声誉，产品获得了银行、券商等专业投资机构的积极认购 [3] - 最终发行利率低至1.75%，体现了资本市场对优质绿色金融资产的认可，并降低了公司的融资成本 [3] 战略意义与未来规划 - 此次发行是公司在绿色金融领域的重要实践与突破，拓宽了融资渠道 [3] - 构建了“绿色运营—资产盘活—资金回流—再投资”的良性循环，为公司主业可持续发展注入新动力 [3] - 未来公司将继续深化金融创新，用活各类绿色金融工具，提升绿色能源供应与服务能力，积极践行“双碳”目标 [4]