公司股价与交易表现 - 钧达股份H股(02865)截至发稿涨9.06%，报16.98港元，成交额8000万港元 [1][3] - 钧达股份A股(002865)午后涨停，报40.33元人民币，成交额7.45亿元人民币 [1][3] - 技术指标显示MACD金叉信号形成，相关股票涨势不错 [3] 公司产能与生产布局 - 钧达股份TOPCon电池总产能为44.4GW [1][3] - 公司在国内拥有两个生产基地，分别位于安徽滁州和江苏淮安，每个基地产能均为22.2GW [1][3] - 安徽滁州生产基地是世界首批实现TOPCon电池大规模量产的基地之一 [1][3] - 公司生产基地均实现高效的智能自动化生产 [1][3] 公司生产与技改能力 - 公司具备快速扩大产能规模的能力，滁州及淮安生产基地建设均在4-5个月时间内完成 [1][3] - 公司现有生产基地具备技改空间，可适应新技术路线 [1][3] - 如果未来TBC电池实现大规模量产，公司现有产线可改造用于生产TBC电池，提高投资收益率 [1][3] 行业现状与趋势 - 开源证券指出，光伏行业拐点已现，反内卷持续推进，关注底部反转 [2][4] - 光伏行业反内卷已取得一定积极成效，第三季度主链上游环节预计显著减亏 [2][4] 行业后续关注重点 - 供给侧需关注硅料收储平台落地及产业链限产措施 [2][4] - 需求侧需关注“十五五”光伏装机需求支撑，出口退税取消及严禁低于成本价销售要求的执行 [2][4] - 在供需两端反内卷的推进下，产业链供需关系有望迎来快速修复，并推动组件价格抬升 [2][4] - 具备阿尔法（超额收益）的标的在行业贝塔（市场整体）修复中具备更大弹性 [2][4]