公司市场地位与经营表现 - 汇得科技是聚氨酯解决方案龙头，主动把握行业趋势 [1] - 公司革用聚氨酯产量占国内总产量的10.9%，市占率达到全国第四 [1] - 2019至2024年，公司革用聚氨酯产销率始终保持在98%以上 [1] 公司成长驱动因素 - 公司下游需求维持良好景气度 [1] - 公司所需主要化工原料价格进入下行区间 [1] - 公司已建成产能进入满产状态 [1] - 公司积极布局环保型及回收再生聚氨酯赛道 [1] 核心观点与评级 - 认为未来公司将始终保持高质量成长轨道 [1] - 首次覆盖给予"买入"评级 [1]