核心观点 - 花旗持续看好iPhone 17系列出货量有上行空间 并上调iPhone未来几年出货量预测及公司每股盈利预测 同时将目标价从315美元上调至330美元 维持“买入”评级 [1] 产品周期与需求预测 - 随着购买iPhone 12及13的用户进入换机周期 持续看好iPhone 17系列的出货量有上行空间 [1] - 上调2025至2027年的iPhone出货量预测 分别为按年增长7.2%、1.2%及5.6% [1] - 对苹果2027年的iPhone需求持乐观态度 因iPhone 18的基本型号或延迟发布至2027年初 [1] 财务预测与目标价 - 对苹果2026至2028财年的每股盈利预测分别增加2美仙、19美仙及8美仙 [1] - 将苹果目标价由315美元上调至330美元 [1]