行业核心动态 - 年末中小银行资本补充进入“冲刺期”，增资扩股、定向募股成为主流“补血”方式，新一轮资本补充潮正加速袭来 [1] - 除苏州银行、湖南银行、长安银行外，今年已有数十家中小银行加入了增资扩股的行列，包括九江银行、青岛银行、泸州银行、张家口银行、浙江民泰商业银行、浙江稠州商业银行等 [3] 资本补充压力与现状 - 中小银行长期面临资本充足率压力，与大型银行相比，其收入结构相对单一，内源性资本积累能力持续减弱，补充资本需求更为急迫 [4] - 2025年三季度末，城商行、农商行资本充足率分别为12.40%、13.20%，低于大型商业银行17.99%和股份制商业银行13.48%的平均水平 [5] - 2025年三季度末，商业银行（不含外国银行分行）整体资本充足率为15.36%，一级资本充足率为12.36%，核心一级资本充足率为10.87% [5] 具体银行增资案例 - 苏州银行：大股东国发集团及其一致行动人东吴证券于2025年7月1日至12月5日期间，通过集中竞价合计增持该行股份4470.6654万股，占总股本的1.00% [1] - 湖南银行：增资扩股工作收官，注册资本由约77.5亿元人民币增至约87.5亿元人民币，增幅近13% [3] - 湖南银行：向9家特定对象发行10亿股普通股，募集资金总额40.1亿元人民币，募集资金净额40.09亿元人民币，其中计入实收股本10亿元，计入资本公积30.09亿元 [3] - 湖南银行：增资完成后，该行资本充足率将提升至12.6%，核心一级资本充足率将提升至9.2%，资本实力显著增强 [3] - 长安银行：陕西金融监管局同意其增资扩股方案，募集股份不超过26.11亿股，募集资金全部用于补充核心一级资本 [3] - 青岛银行：青岛国信产融控股集团有限公司于今年9月15日至11月5日期间，通过港股通渠道累计增持该行H股2.43亿股 [6] 增资主体与动因 - 在本轮中小银行增资扩股浪潮中，地方国资成为“主力军” [6] - 湖南银行本次10亿股普通股的发行对象均为国有主体，包括湖南省财政厅以及湖南出版投资控股集团 [6] - 地方国资入股不仅能直接为中小银行“输血”，更能带来长远的“造血”效应，有助于优化城商行股东结构，稳定银行发展预期，整合区域资源 [7] - 在经济下行压力较大的情况下，地方国资入股城商行的意愿普遍高于民营资本 [7]