上市概况与募资 - 公司于2025年12月5日在香港联交所主板上市，股票代码02408.HK [2] - 全球发售9736.45万股H股，占发行后总股份的13.70%，每股上限定价7.04港元 [2] - 募集资金总额约6.85亿港元，募资净额约6.17亿港元 [2] - 公开发售部分获425.97倍认购，国际发售部分获4.99倍认购 [2] 基石与股东结构 - IPO引入5名基石投资者，合共认购2200万美元（约1.71亿港元）股份，包括高瓴（HHLRA）、君宜深圳、君宜香港、Shengying Investment、Zeta Fund及海底捞新加坡 [2] - 上市后控股股东（宋奇先生、苏旭翔先生、淮安创韬、淮安遇见好人等）合计持股约45.98% [2][3] - 其他重要股东包括百福控股持股13.33%、九毛九持股5.61%、碧桂园相关实体持股4.39%等 [3] - 全球发售的其他投资者持股13.70% [3] 业务与市场地位 - 公司成立于2014年，是现代中式面馆经营者，主打重庆小面系列，产品涵盖面条、米饭、小吃和饮料 [3] - 截至上市时，餐厅网络覆盖中国内地22个城市的451家餐厅及香港的14家餐厅，另有115家新餐厅在筹备中 [3] - 根据弗若斯特沙利文报告，按2024年总商品交易额计，公司为中国第一大川渝风味面馆经营者及第四大中式面馆经营者 [3] - 在2024年中国前十大中式面馆经营者中，公司2022年至2024年的总商品交易额年复合增长率最高 [3] - 按2024年总商品交易额计，公司在整体中式快餐市场排名第十三 [3] 上市后交易表现 - 上市首日午间收市每股报5.12港元，较发行价7.04港元下跌 [4] - 总市值约36.39亿港元 [4] - 当日交易最高价5.50港元，最低价4.98港元，开盘价5.00港元 [5] - 成交量1929.5万股，成交额1.06亿港元 [5] - 动态市盈率41倍，静态市盈率58倍 [5] 中介团队 - 独家保荐人、整体协调人及联席全球协调人为招银国际 [5] - 整体协调人及联席全球协调人还包括中信证券、国投证券、富途证券 [6] - 联席全球协调人及联席账簿管理人还包括中国银河国际、中银国际 [6] - 审计师为毕马威，行业顾问为弗若斯特沙利文 [6]