人工智能时代的投资机遇 - 当前时点类似于瓦特发明蒸汽机所开启的时代，是人工智能爆发的时代 [3][15] - 个人电脑、互联网、智能手机三个时代已诞生很多好的投资机会 [3][15] - 人工智能时代竞争激烈，任何一家公司都不可能放弃，都要全力以赴 [12][22] 技术进步是核心驱动力 - 真正推动人类财富增长或社会根本增长的动力是技术进步 [5][15] - 纳斯达克指数54年历程中，尽管经历金融危机、高通胀等噪音干扰，但长期向上 [5][15] - 从改变世界的商业模式看，1966年到1981年16年间纳斯达克涨了6.5倍 [5][6] 长期视角与战略选择 - 投资要从产业角度，横跨二三十年的角度来处理，才可能有好结果 [10][19] - 选择比努力重要，投资要去大海里打鲸鱼，不要在烂泥塘里挖泥鳅 [10][18] - 假如1990年将100亿资产投资纳斯达克指数，过去35年可涨51倍至5100亿 [17][18] 具体公司分析与持仓动向 - 东方港湾海外基金持仓反映了基金经理对世界的描绘和下注 [8][20] - 东方港湾今年将谷歌加为第二大重仓股，因研究发现AI对其业务是推动作用 [13][20] - 伯克希尔、索罗斯、段永平、景林等不约而同加仓谷歌 [13][20][21] - 国内能对标谷歌的公司可能只有阿里巴巴和字节跳动，腾讯有点落后了 [14][23][24] - 本季度很多熟悉国内市场的投资人都把阿里巴巴加到持仓里面 [14][24] 人工智能未来展望与潜在影响 - 看好AI Agent发展，未来五年手机形态可能消失，由眼镜、耳环等设备取代 [12][22] - 人工智能竞争可能导致更加垄断的商业模式，全世界被几家公司控制 [24] - 英伟达市值可能超过十万亿美金，谷歌也可能比翼齐飞达到十万亿美金 [24] - 人工智能革命一旦成功，甚至腾讯、微信的商业模式都可能面临很大挑战 [22]