市场表现 - 英伟达财报前科技股走强带动纳指领涨，标普500结束四连跌，纳指涨0.59%至22564.229点，标普500涨0.38%至6642.16点[2][8] - 英伟达业绩公布后盘后一度涨6%，带动纳指100盘后一度涨1%[2] - 谷歌发布最新AI模型后股价一度涨逾6%[2] - 数字货币概念股大跌，比特币盘中再度跌破9万美元，日内跌超2%，以太坊一度跌8%跌破2900美元[2] - 10年期美债收益率涨2.5基点报4.1289%，美元涨穿100日内涨0.67%，美元兑日元大涨超1%重回157[2][10] - 原油一度跌超3%[2]，WTI 12月原油期货收跌1.30美元跌幅2.14%报59.44美元/桶[11] 英伟达业绩与动态 - 英伟达上季营收加速增长62%，本季指引再超预期，三季度总营收和数据中心收入齐创单季新高，数据中心收入同比增66%环比增近25%[4][15] - 四季度营收指引中值同比增65%，毛利率料为75%为六个季度内首次同比提升[15] - 黄仁勋称Blackwell芯片销量远超预期，云GPU售罄，CFO称六年前发货的A100 GPU今年仍满负荷工作[4][15] - 为应对供应紧张，英伟达芯片被曝转用手机式内存，分析预计此举或导致服务器内存明年价格翻番[4][15] 美联储政策与市场预期 - 美联储会议纪要显示多人认为不适合12月降息，一些人担心股市无序下跌[4][16] - 美国10月非农不发布，11月报告意外在美联储12月会后发布，市场预计年内可能没降息了，债券交易员几乎放弃对12月降息的押注[4][17] - 美联储理事米兰呼吁优先重塑银行监管，称减轻金融机构监管负担或让美联储未来再次缩表[17] 人工智能与科技行业 - 沙特与美国签署人工智能战略合作伙伴关系，美国计划批准向沙特出售先进芯片，英伟达和AMD有望向中东供货[4][18][23] - AMD、思科与沙特AI公司Humain建立合资企业，拟5年内建成1吉瓦数据中心，首期100兆瓦项目预计2026年动工[4][23] - 马斯克旗下xAI与沙特合作在沙特建500兆瓦数据中心，英伟达参与，xAI拟融资150亿美元估值或高达2300亿美元[23] - 谷歌Gemini 3模型获市场认可，被分析师认为足以与OpenAI和Anthropic竞品竞争[30] - Meta发布"分割一切"模型SAM 3升级版，处理含上百物体一张图仅需30毫秒，用户对其输出结果的偏好度约为最强基线模型OWLv2的三倍[31] 亚太市场与公司 - A股震荡收涨，沪指涨0.18%报3946.74点，锂矿再度爆发，碳酸锂期货突破10万关口[3][9] - 荷兰高官称已暂停对安世半导体的干预，中国商务部对此表示欢迎但指出距离"撤销行政令"还有差距[4][15] - 日债抛售潮愈演愈烈，10年期收益率创金融危机来新高，日本首相顾问称明年3月前不会加息，政策重点优先通过约20万亿日元财政支出提振内需[4][19] - 段永平Q3持仓调整：大幅增持伯克希尔，英伟达持仓砍掉38%，减持苹果、拼多多、谷歌，建仓阿斯麦[5][19] 中国公司财报与动态 - 快手Q3营收同比增14%，净利润同比增37%，可灵AI收入超3亿，DAU连续三季度创历史新高至416.2百万[7][20] - 百度三季度首次披露AI收入达百亿元同比大增50%，花旗上调目标价至181美元[26] - 金山云Q3经调整净利2870万元首次实现单季盈利，AI账单业务收入同比增长120%[27] - 汇金系推动券商整合，中金公司拟吸收合并东兴证券、信达证券[6][20] 行业与概念热点 - AI服务器与新能源汽车带动MLCC需求激增，单台AI服务器MLCC用量达传统服务器的8倍，纯电动车MLCC单车用量1.8万颗是燃油车的6倍，行业稼动率从年初65%提升至80%以上[36][37] - 闪存晶圆价格全面上涨，最高涨幅38.46%，1Tb TLC涨23.81%至13美元，分析预计到2026年数据中心市场将首次成为NAND闪存最大市场[37] - 中国电动汽车充电基础设施总数达1864.5万个同比增长54.0%，国家行动方案目标到2027年底实现充电服务能力翻倍，预计拉动投资2000亿元以上[38] - 可持续航空燃料价格持续走高，欧洲SAF价格较年初涨幅约58%达2900-2920美元/吨，国内同步升至2450-2650美元/吨涨幅约45%[39] - 3D打印技术产业化拐点临近，2024年中国市场规模突破630亿元较过去十年增长30倍，预计2029年将超1000亿元[34][35] - AI玩具产业受政策鼓励，2024年中国玩具市场零售总额达978.5亿元，预计2025年突破1000亿元，AI玩具成为核心增长引擎之一[35]