市场整体表现 - 美股市场在周四下跌 以科技股为主的纳斯达克指数领跌 收盘跌幅超过2% [3] - 此次下跌可能属于“买传闻 卖事实”事件 因周一市场在政府停摆即将结束的预期下已出现反弹 [3] - 尽管历史上政府停摆结束后及年末时段对股市有利 但当前华尔街情绪更为悲观 [1][5][6] 人工智能行业动态 - 对人工智能的乐观情绪是今年股市回报的主要驱动力之一 若AI未能达到华尔街预期 股市可能面临回调风险 [4] - 关于AI泡沫的担忧拖累科技股表现 英伟达股价上周下跌7% 周四进一步下跌超过3.5% [9] - 多家科技巨头计划投入数千亿美元建设数据中心和购买AI设备 但AI支出与AI收入之间存在巨大差距 [9] - AI领域估值高企 OpenAI估值达5000亿美元 Palantir的远期市盈率约为240倍 [9] 科技巨头与芯片行业 - 超大规模企业如微软 Alphabet 亚马逊 Meta和甲骨文是AI资本支出的主要力量 [9] - 芯片制造商英伟达和博通是标普500指数中表现最差的AI受益股 [9] - 软件公司Applovin和Palantir等AI相关公司股价出现大幅波动 [9] 宏观经济与货币政策 - 对美联储降息的预期是今年股市的另一主要驱动力 若预期落空将带来风险 [4] - 市场对12月降息的预期正在减弱 联邦基金期货交易数据显示12月降息概率已从一个月前的96%降至47% [11] - 此前政府停摆导致通胀和劳动力市场报告延迟发布 可能影响美联储12月政策会议的决策 [10] - 美联储内部官员对于降息路径存在分歧 部分官员对通胀再次加速表示担忧 [11]