行业瓶颈转移 - 人工智能行业发展的最大限制已从芯片短缺转变为电力供应和数据中心建设速度 [1] - 科技公司面临芯片积压窘境，核心问题在于缺乏可随时通电的“暖壳”数据中心，而非芯片供应本身 [1] - 数据中心电力需求在过去五年急剧上升，增长速度已超过公共事业公司的发电容量规划，迫使开发商寻求绕过公共电网的“电网外”供电方案 [2] 人工智能能源需求的不确定性 - 行业对人工智能未来究竟需要消耗多少能源存在根本性不确定性，这种未知源于技术本身的高速演进 [1][3] - OpenAI首席执行官提出“非常可怕的指数级”增长前景，假设智能单位成本以每年40倍的速度下降，将带来惊人的基础设施需求增长 [3] - 行业预计“杰文斯悖论”将在人工智能领域上演，即计算效率提升和成本下降将刺激用量出现远超百倍的增长 [3] 行业战略与应对之策 - 行业领袖在能源策略上面临两难抉择：若投资昂贵电力合同后出现廉价能源，将损失惨重；若不投资又可能错失需求爆发机遇 [4] - 为对冲风险并探索未来，行业领袖已投资多家能源初创公司，包括核裂变公司Oklo、核聚变公司Helion以及太阳能储热公司Exowatt [4] - 科技公司正积极寻求解决方案，部署速度快、成本低廉且零排放的太阳能因其模块化和快速部署特性成为热门选择 [5] - 太阳能光伏技术与半导体产业相似，均基于硅基材料并以模块化组件形式快速组合，其建设节奏更接近数据中心需求 [5]