财务业绩 - 25年第二季度公司营收23亿元，同比增长13%，归母净利润0.45亿元，同比增长20% [1] - 25年上半年累计营收43亿元，同比增长7%，归母净利润1亿元，同比增长10% [1] - 业绩增长主要得益于坚持“四化”发展和“四有”经营原则，推广差异化创新产品及新建制罐项目顺利投运 [1] - 调整盈利预测，预计25-27年营收分别为90亿元、99亿元、110亿元，归母净利润分别为2.0亿元、2.4亿元、2.7亿元 [3] 业务战略与运营 - 公司通过反内卷多措并举提升精益管理质效，助力盈利修复 [1] - 国内市场优化布局，在东部、南部、北部、中部、西部设立生产基地，形成覆盖经济活力充沛区域的产能网络 [2] - 产能布局适应客户“集中采购，分区供应”模式，优化供应链运营效率，提升产品竞争力 [2] - 投运安徽宝钢制罐二期项目，积极推进厦门宝钢制罐等新建项目建设 [2] 国际市场拓展 - 公司积极践行“一带一路”倡议，实施“内外联动”发展战略，推动国际化从“走出去”向“走上去”升级 [2] - 稳步推进海外制罐项目投产，深耕区域市场，提升产销能力和产品边际贡献 [2] - 加强战略客户营销与服务，探寻海外市场潜在机会，拓展新客户以提升影响力 [2] - 推进柬埔寨制罐复线、越南隆安新建项目，巩固东南亚区域战略布局和市场地位 [2] 行业地位与前景 - 公司是国内快速消费品金属包装领域的领先企业，产品包括金属两片罐、易拉盖、包装印铁及新材料包装 [3] - 公司是高端金属包装行业领导者和行业标准制定者之一 [3] - 调整后盈利预测对应市盈率分别为32倍、26倍、23倍 [3]