IPO基本情况 - 奇瑞汽车于9月25日在港交所正式挂牌上市，股票代码9973HK，此为港交所年内最大规模车企IPO [1] - 最终发售价为30.75港元，募资净额为88.793亿港元 [1] - 上市首日开盘价为34.2港元，较发行价上涨超10%，截至发稿股价为34.5港元，涨幅12.2%，总市值达1993亿港元，市盈率为11.51 [1] 募资用途规划 - 约35%的募资净额将用于未来一至三年研发不同车型和版本的乘用车 [2] - 约25%将用于未来一至三年下一代汽车及先进技术的研发 [2] - 约20%将用于未来一至四年拓展海外市场及执行全球化策略 [2] - 约10%将用于未来一至四年提升安徽芜湖的生产设施 [2] - 约10%将用于营运资金及一般企业用途 [2] 市场认购情况 - IPO发行获得资本市场积极响应，联席保荐人为中金公司、华泰国际、广发证券（香港） [2] - 包括JSC International Investment Fund SPC、HHLR、上海景林等在内的13家基石投资者合计认购金额达5.87亿美元（约45.73亿港元） [2] 近期财务与运营业绩 - 2024年全年销量突破260万辆，同比增长38.4%，海外出口量达114.46万辆，新能源汽车销量为58.36万辆，同比大幅增长232.7% [3] - 2024年公司营收为2698.97亿元，较2022年的926.18亿元显著增长，2025年第一季度营收达682.23亿元，同比增长24.25% [3] - 2024年净利润为143.34亿元，较2022年的58.06亿元快速增长，2025年第一季度净利润为47.26亿元，同比增幅达90.87% [3] - 2024年奇瑞在国内市场燃油车与新能源汽车的销量增速在中国前十大乘用车公司中均位列第一 [3] 品牌与业务布局 - 公司已构建五大品牌序列：奇瑞品牌、捷途、星途、iCAR及与华为携手打造的智界 [3] - 2025年公司进行内部业务整合，发布统一的智能驾驶品牌"猎鹰智驾"，并将雄狮科技、大卓智能与研发总院相关业务合并成立"奇瑞智能化中心" [7] 全球化发展 - 自2003年以来，公司连续22年位居中国自主品牌乘用车出口量第一，截至2025年8月产品销往100多个国家和地区，全球累计销量超1300万辆 [6] - 2024年，公司在欧洲、南美、中东及北非地区销量位列中国自主品牌第一 [6] - 2022年至2024年，公司海外收入从303.87亿元增长至1008.97亿元，占总营收比重一度达到47.2% [6] 上市历程回顾 - 公司上市之路历时二十一年，历经多次尝试，包括2004年首次启动IPO、2008年因全球金融风暴暂停、2009年因股东结构问题中止、2016年新能源板块借壳上市告吹以及2019年混改后因投资方资金链问题希望落空 [4][5] - 2022年公司发布"瑶光2025"战略并明确上市节点，随后通过调整股权结构、完成混改，为最终上市扫清障碍 [5] 未来挑战与战略重点 - 公司新能源汽车收入占比从2022年的13.2%提升至2025年前8个月的29.3%，但仍低于行业45%的平均水平 [7] - 此次上市募资具有重要战略意义，资金将重点投入下一代新能源车型研发和智能化升级，以补齐新能源短板并巩固全球化优势 [7]