核心观点 - 天士力生物创新药普佑克新增急性缺血性脑卒中适应症获批 成为国内第二个获批适应症 公司院内市场积累布局有望长期赋能该药双适应症发展潜力 [1] 药品研发进展 - 注射用重组人尿激酶原（普佑克）新增急性缺血性脑卒中溶栓治疗适应症获批 [1] - 该药为"十一五"规划期间国家"重大新药创制"科技重大专项支持的1类生物创新药 [1] - 急性缺血性脑卒中适应症是国内获批的第二个适应症 首个适应症为急性ST段抬高型心肌梗死 [1] 财务预测 - 维持2025-2027年归母净利润预测分别为11.83亿元/13.06亿元/14.55亿元 [1] - 对应每股收益（EPS）分别为0.79元/0.87元/0.97元 [1] - 当前股价对应市盈率（PE）分别为19.8倍/18.0倍/16.1倍 [1] 投资评级 - 开源证券维持对公司"买入"评级 [1]