市场整体表现 - 大盘全天缩量震荡 三大指数集体收跌 全天成交2.35万亿元 较上日3.17万亿元显著缩量26% [1] - 本周沪深指数分化 沪指周跌1.3% 深成指涨1.14% 创业板指涨2.34%实现周线7连阳 [1] 国防军工板块 - 国防军工板块盘初领涨 国睿科技快速涨停 国防军工ETF（512810）一度冲高2% [1] - 催化因素来自长春航空展开幕 歼-20首次静态亮相 [1] 房地产板块 - 地产股午后异动 地产ETF（159707）从水下拉起后冲高2% [1] - 催化或来自上海优化调整房产税试点有关政策 [1] 有色金属板块 - 有色金属板块大面积反弹 赣锋锂业涨停 有色龙头ETF（159876）盘中摸高1.7% [1] - 美联储如期降息叠加反内卷逻辑 近20日有色龙头ETF净流入超2.27亿元 [1] 科技股板块 - 科技股筹码分歧加剧 创业板人工智能ETF华宝（159363）早盘冲高2.5%最终收涨 科创人工智能ETF华宝（589520）跌1.76%两连阴 [1] - "牛市双旗手"券商ETF（512000）和金融科技ETF（159851）分别续跌0.68%和1.81% 但资金热度不减 近16日券商ETF净流入64.5亿元 近3日金融科技ETF吸金近9亿元 [2] 港股互联网板块 - 港股互联网ETF（513770）冲高回落后收涨0.63% 全天成交额8.9亿元 [3][5] - 中证港股通互联网指数最新市盈率25.55倍 位于近10年28.69%分位点 低于恒生科技指数32.46%分位 [8] - 国际投行密集上调互联网大厂目标价 高盛上调阿里巴巴目标价 花旗看好腾讯控股AI能力转化 [9] - 港股互联网ETF（513770）规模突破110亿元创历史新高 年内日均成交额近6亿元 [12] 创业板人工智能板块 - 创业板人工智能ETF（159363）宽幅震荡收涨 单日成交额达12亿元 [13][14] - 标的指数逾七成仓位布局算力 超两成仓位布局AI应用 光模块含量超51% [17] - 2024年全球AI服务器市场规模预计达1251亿美元 2028年有望增长至2227亿美元 [16] - 基金规模超44亿元 近1个月日均成交额超11亿元 在同类ETF中居首 [17] 创新药板块 - 港股通创新药ETF（520880）高开低走跌1.58% 成交3.35亿元 [19] - 标的指数完成"提纯"修订 完全剔除CXO 100%聚焦创新药研发 [23] - 截至9月5日标的指数年内累计涨幅达119.75% 领涨一众创新药指数 [24] - 基金规模超17亿元 上市以来日均成交额5.21亿元 支持T+0交易 [25] 机构观点 - 机构分析认为当前市场资金面和情绪面属于高位整理 景气赛道催化不断 AI算力主线逻辑未被证伪 [4] - A股大概率延续震荡上行走势 市场量能变化是重要观测信号 [4] - 创新药板块仍具三大支撑：有利宏观环境、明确产业趋势、市场回归真龙头 [21]