上市计划详情 - 公司拟全球发售2.97亿股股份 其中香港发售2973.97万股 国际发售2.68亿股 另设4460.95万股超额配股权 [1] - 招股价区间为27.75至30.75港元 另需支付1.0%经纪佣金及约0.0085%各类交易征费和交易费 [1][4] - 招股期为9月17日至9月22日 预计9月23日定价 9月25日正式在港交所挂牌交易 [1] 财务表现 - 2024年收入达2698.97亿元人民币 同比增长65.4% 净利润143.34亿元 同比增长37.2% [5] - 2022年至2024年收入持续增长：926.18亿元（2022）→1632.05亿元（2023）→2698.97亿元（2024） [9] - 2025年第一季度收入682.23亿元 净利润47.26亿元 [9] 业务结构 - 燃油车销售收入占比从2022年85.1%降至2024年76.1% 2025年第一季度进一步降至69.7% [12][13] - 新能源汽车收入占比从2022年14.9%升至2024年23.9% 2025年第一季度达30.3% [12][13] - 新能源车中插电混动及增程车型占比从2022年1.6%升至2024年14.3% 纯电动车占比从13.3%降至9.6% [13] 资产负债状况 - 资产负债率从2022年93.1%逐步下降至2025年第一季度87.7% 但仍显著高于行业平均水平 [15] - 2024年汽车行业平均资产负债率为66.32% 对比企业如比亚迪74.64% 吉利69.74% 上汽63.77% [15] 历史上市进程 - 自2004年起多次尝试上市未果 曾因股权争议、多品牌战略导致股权复杂、投资方资金链断裂等因素受阻 [20] - 2025年2月首次递表因6个月内未获聆讯失效 8月29日重新递交申请 9月7日通过港交所聆讯 [20][21] 战略布局与募资用途 - 成立奇瑞品牌国内业务事业群 下设星途、艾虎、风云、QQ四大事业部 [17] - IPO募资将用于未来1-3年乘用车车型研发、1-3年先进技术开发、1-4年海外市场拓展及生产设施升级 [22] - 主要股东包括奇瑞控股、安徽省信用融资担保集团、芜湖建投及立讯有限公司等 [17] 行业背景与意义 - 新能源汽车产业技术迭代快 资金需求巨大 上市可拓宽融资渠道并提升研发能力 [5][19] - 国内主流车企如比亚迪、吉利、长安、长城均已上市 奇瑞上市将补齐资本化短板 [17][22]