市场表现 - 卫星互联概念盘中强势上扬 日海智能和景旺电子涨停 海格通信和三维通信涨超9% 飞利信和中国联通涨超5% [1] 政策动态 - 中国移动正在申请卫星移动通信业务经营许可 申请已进入审核流程 为开展手机直连卫星业务奠定政策基础 [1] - 工业和信息化部向中国联通颁发卫星移动通信业务经营许可 可依法开展手机直连卫星等业务 深化应急通信、海事通信、偏远地区通信等场景应用 [1] 行业影响 - 卫星移动通信产业链商业化进程加速 将形成适度竞争、良性互动的市场格局 推动服务更易触达普通用户 [1] - 基础电信企业与卫星移动通信产业链上下游协同联动更加紧密 推动产业转型升级 增强产业链供应链韧性和安全水平 [1] 投资观点 - 卫星通信产业战略地位凸显 政策导向明确 国内高频发射已至 产业拐点在即 [1] - 预期卫星通信业务准入工作或分批分级推进 牌照发放工作或将加快 [1] - 建议优先关注三大通信运营商和头部央企民企等潜在卫星通信服务提供商 以及卫星制造产业链、发射、地面设备等领域的投资机遇 [1]