云计算ETF表现 - 云计算ETF汇添富(159273)下跌超1% 成交额超8100万元 资金净流入超5000万元 连续19日净流入[1] - 上市24天累计净流入超11亿元 最新规模超16亿元 同类持续领先[1] - 标的指数成分股涨跌互现 紫光股份跌超5% 中际旭创/中科曙光/拓维信息跌超3% 新易盛跌近1%[3] - 港股阿里巴巴涨超2% 腾讯控股涨近1%创阶段新高[3] 成分股涨跌幅详情 - 阿里巴巴-W涨2.69% 权重8.17% 腾讯控股涨0.57% 权重8.33%[4] - 新易盛跌0.50% 权重15.65% 中际旭创跌3.79% 权重15.34%[4] - 紫光股份跌4.93% 权重2.65% 中科曙光跌3.38% 权重5.92%[4] - 拓维信息跌3.50% 权重1.79% 华胜天成跌2.34% 权重1.01%[4] - 科华数据涨4.28% 权重0.89% 浪潮信息跌2.81% 权重2.98%[4] 算力服务投资机会 - 6月至今算力硬件标的涨幅超100% 部分达200-300% 算力服务类涨幅普遍在50%以内[5] - 算力服务有望迎来业绩拐点 将从AI驱动的广泛基础设施需求受益[5] - 万卡集群成为大模型竞赛入场券 集群规模扩大为算力服务公司打开新成长空间[5] 阿里巴巴AI布局进展 - 阿里云全球布局持续扩展 千问模型份额超12.3%位居全球第四[6] - 全球开发者基于千问模型衍生开发超14万个模型 成为全球第一开源模型[6] - 高德地图/钉钉完成AI升级 淘宝升级AI搜索/广告平台 AI芯片或迎突破[6] - Qwen3-Max-Preview参数量超1万亿 在多项基准测试中超越Claude-Opus4等模型[6] 云厂商资本开支增长 - 阿里云计算业务营收33.98亿元 占总营收13.49% 同比增长25.80%[7] - 阿里资本开支386.8亿元 同比增长220% 用于算力中心建设/基础模型平台开发/AI化转型[7] - 腾讯Q2资本开支191.1亿元 同比增长119% 用于数据中心/服务器等基础设施建设[7]