核心观点 - 智能电动车ETF(516380)价格大幅上涨4%后维持3.68%涨幅 出现0.6%溢价率且成交放量 显示资金强势进场布局[1] - 政策层面推动全固态电池等前沿技术发展 行业在政策催化下有望加速发展[3] - 锂电行业供需关系扭转 电芯涨价在即 储能市场保持高景气度[4] - 汽车零部件板块受益智能化拓展 整个汽车板块迎来全面估值提升[4] 市场表现 - 智能电动车ETF(516380)出现跳空大涨 场内价格暴拉4% 现涨3.68%[1] - ETF出现0.6%的宽幅溢价 显示买盘资金更为强势[1] - 成份股表现突出：厦钨新能 天赐材料 均胜电子 三花智控4股涨停 汇川技术涨超11% 贝瑞特涨逾8% 拓普集团 赣锋锂业等个股大幅跟涨[1] 政策支持 - 工信部与市场监管总局联合印发《电子信息制造业2025—2026年稳增长行动方案》[3] - 政策明确通过国家重点研发计划持续支持全固态电池等前沿技术方向基础研究[3] - 政策推出正值锂电设备行业即将迎来固态电池专项中期审查与中试线招标关键节点[3] 行业分析 锂电领域 - 旺季来临叠加储能超预期 电芯涨价在即[4] - 行业供需关系已经彻底扭转 业绩确定性强且估值处于低位[4] - 重点关注业绩稳定的低估值龙头公司以及6F率先涨价的弹性标的[4] 储能领域 - 2025年上半年中国企业在全球储能电芯出货量前十强中包揽全部席位[3] - 前十强合计占全球市场份额91.2%[3] - 136号文后峰谷差拉大叠加各省容量政策到位 推进国内市场招标数据持续高增[4] - 欧洲 澳洲 亚洲市场需求良好 行业维持高景气度[4] 汽车智能化 - 汽车零部件板块得到智能化拓展 整个汽车板块迎来全面估值提升[4] - 2025年智驾功能进一步升级成熟 智驾系统上车门槛降低[4] - 高阶智驾下沉至中低端市场 渗透率不断提升[4] - "车路云"一体化成效显著 未来有望进一步扩大示范范围[4] 投资机遇 - 智能电动车ETF(516380)及其联接基金覆盖汽车智能化龙头标的 包括智能座舱 智能驾驶 摄像头 汽车电子等板块核心龙头[5] - 相比传统新能源车指数 该指数在聚焦电气化上游龙头基础上 还覆盖较多汽车智能化标的[5] - 全行业聚焦智能化 网联化 叠加AI赋能 相关产业链规模预计进一步扩张[4]